擁抱金融科技新發展

當今，全世界范圍內的金融服務行業被金融科技深度影響，已有的金融產品、模式和市場，甚至貨幣本身的概念正在被重塑或顛覆，數據驅動和貨幣數字化共同為更高效的金融服務創造了機會。

最近，世界銀行發布了《金融科技與金融的未來》，試圖探討金融服務業發生的這種巨大變化。金融科技正在打開一個充滿機遇的新世界。全球金融服務業已經被技術驅動的金融服務(稱為金融科技)所改變，銀行在進一步提升金融服務可用性方面取得的巨大進步。根據“世界銀行全球金融包容性指數數據庫（Global Findex）”2021年數據顯示，使用數字化收付款的成年人比例從2014年的35%已升至2021年的57%。

(資料圖片僅供參考)

金融科技提供了安全收付款的能力，提供了通過數字化手段獲得儲蓄、信貸和保險產品的能力，這些都有助于企業擴展商業機會、降低風險和規劃未來。金融科技也降低了跨境匯款服務的成本。 “世界銀行全球匯款價格數據庫”顯示，各類匯款服務商提供200美元匯款服務的平均價格為6%左右，而通過移動貨幣服務的匯款平均價格不到4%。這種成本降低，是因為金融科技通過克服空間和語言障礙，向消費者提供更廣泛的金融服務，提高了全球金融體系的服務效率。

迎接金融監管新挑戰

如何平衡金融科技帶來益處和風險是一個備受關注的話題，金融科技在創造新世界的同時，只有在監管和風險控制技術及時跟進到位的前提下，才能更好地服務創業活動和經濟韌性。

《金融科技與金融的未來》強調，市場在應對新挑戰方面對政策制定和金融監管的迫切需求。越來越多的新參與主體和新商業模式已經到來，例如，電信公司快速擴大支付服務，電子商務平臺向銷售商提供貸款，支付、貸款和保險產品被嵌入到其他產品和服務之中——從搜索引擎到社交媒體平臺，從購物網站到制造業B2B電商平臺。利用數據分析和嵌入式金融等新型商業模式，數字金融在活躍信貸市場方面發揮著越來越重要的作用。

但是，金融科技發展的同時也給金融用戶和金融體系帶來新風險，包括：競爭加劇帶來的穩定性減弱和數據隱私泄露風險等。例如：數字貸款可能導致部分消費者過度負債，機構可能濫用消費者數據等。

監管方需要改變已有的監督方法和監測工具，校準監管對象的行為邊界，甄別能夠危害金融體系健康運行的大型公司，并且為可能出現的重大風險做準備預案。 “相同風險，相同活動，相同監管”成為新態勢下的指導原則。《巴厘島金融科技議程》提到，通過調整法律、監管框架，推進金融基礎設施和支付系統現代化，確保監管框架與創新、包容、競爭、誠信和穩定的政策目標保持一致，在鼓勵創新與管控風險之間取得適當的平衡。

近期，硅谷銀行突然破產，引發了業界高度關注，令人驚詫的是： 90%以上的存款并不在聯邦存款保險公司的保險范圍內。為防止可能引發擠兌的“系統性風險”，聯邦監管機構援引“系統風險例外”后允許聯邦存款保險公司、美聯儲（Federal Reserve）和美國財政部在緊急情況下支持存款。

其實，部分銀行和硅谷銀行面臨類似的問題，一些儲戶實際上是為其用戶管理大型FBO（無息）賬戶的金融科技公司，其賬戶金額可能達數百萬甚至數十億美元。FBO賬戶是一種傘式信托賬戶，將多個用戶的資產合并在一家公司控制下。這導致銀行并不知悉其客戶是誰，客戶也不一定清楚自己在使用哪家銀行的服務。這也意味著，一家銀行倒閉時，很多個人儲戶能夠獲得的保障可能接近零。而這種風險，可以應用金融技術得到控制，例如，通過技術標記不同賬戶類型。(稿件來源：機構投稿)

參考資料：

《金融科技與金融服務：為發展而交付》，馮慧蘭

《硅谷銀行破產案打破大蕭條以來實行的銀行監管規則》，夏林

《Fintech and the Future of Finance》,the word bank

《The Bali Fintech Agenda: A Blueprint for Successfully Harnessing Fintech’s Opportunities》，the world bank

（作者睜眼看世界系工商銀行直屬工銀科技投資業務專家、戰略規劃研究員。）

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