《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近日包括全球最大對(duì)沖基金橋水、高瓴HHLR、“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋等在內(nèi)的多家巨頭向美國(guó)證券交易委員會(huì)SEC提交了13F報(bào)告，這些資管巨頭的最新美股持倉(cāng)情況也隨之曝光。

總的來(lái)說(shuō)，一季度橋水基金整體選擇了“逢低買入”，中概股成為其瞄準(zhǔn)的重要標(biāo)的，阿里巴巴、拼多多、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均獲大幅增持。對(duì)于特斯拉，橋水則選擇了清倉(cāng)。

而在一季度美股市場(chǎng)持續(xù)下跌的背景下，高瓴HHLR對(duì)美股持倉(cāng)進(jìn)行了深度調(diào)整，對(duì)25只股票進(jìn)行減持、清倉(cāng)操作。截至今年一季度末，高瓴HHLR在美股市場(chǎng)持有64只股票，比2021年四季度減少12只，持倉(cāng)規(guī)模也進(jìn)一步下降至47.9億美元。

此外，在伯克希爾·哈撒韋的持倉(cāng)中，變化最為明顯的是一季度該公司繼續(xù)大幅增持雪佛龍，使后者一舉進(jìn)入了伯克希爾·哈撒韋前五大重倉(cāng)股的行列。同時(shí)，“股神”大手筆買入西方石油，增持?jǐn)?shù)達(dá)589萬(wàn)股、增持后持倉(cāng)市值約132億美元，成為其排名第六的重倉(cāng)股。

高瓴HHLR深度調(diào)整持倉(cāng)，清倉(cāng)蔚來(lái)、小鵬等多家企業(yè)

作為各家機(jī)構(gòu)向美國(guó)證券交易委員會(huì)SEC披露其持有的股權(quán)及資金去向的重要文件，13F通常都被投資者視為“風(fēng)向標(biāo)”，巨頭們的動(dòng)向更是吸引著全市場(chǎng)的目光。

今年一季度，美股市場(chǎng)持續(xù)下跌，道指下跌4.6%，納指下跌9.1%，標(biāo)普500指數(shù)下跌5%。在這樣的背景下，高瓴HHLR對(duì)其美股持倉(cāng)進(jìn)行了深度調(diào)整。HHLR Advisors 是高瓴旗下專注于二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理平臺(tái)，由獨(dú)立的二級(jí)市場(chǎng)投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營(yíng)。

13F報(bào)告顯示，截至一季度末，高瓴HHLR在美股市場(chǎng)持有64只股票，比2021年四季度減少12只。此外，由于減持和清倉(cāng)多只重倉(cāng)股，HHLR整體持倉(cāng)規(guī)模也相應(yīng)下降至47.9億美元。相比去年二季度的97億美元、三季度的76.46億美元、四季度的64.72億美元，呈現(xiàn)出持續(xù)下降的趨勢(shì)。

另一方面，HHLR對(duì)8只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加倉(cāng)操作，包括京東、唯品會(huì)、滿幫、富途等多個(gè)中概股，表明其仍然看好中國(guó)資產(chǎn)。HHLR最新前十大重倉(cāng)股為百濟(jì)神州、京東、DoorDash、賽富時(shí)、傳奇生物、On 昂跑、唯品會(huì)、愛奇藝、SEA、億滋國(guó)際，其中唯品會(huì)和億滋國(guó)際是本期新進(jìn)的前十大重倉(cāng)股，天境生物和理想汽車則掉出前十。每經(jīng)記者給大家做了一個(gè)整理（數(shù)據(jù)來(lái)自SEC）：

從持倉(cāng)調(diào)整上來(lái)看，一季度高瓴HHLR對(duì)12只股票進(jìn)行了增持和新進(jìn)買入等加倉(cāng)操作，包括多家中概股以及科技行業(yè)公司。一季度增持、新進(jìn)買入的中概股包括滴滴、唯品會(huì)、京東、貝殼、滿幫、富途、大全新能源、ACM（盛美半導(dǎo)體）等8只股票。另外，科技行業(yè)依舊是高瓴HHLR的主要投資方向，增持了SEA、ACM（盛美半導(dǎo)體）、賽富時(shí)等科技方向的公司。

減持方面的操作也十分引人注意。13F報(bào)告顯示，一季度HHLR減持了25只個(gè)股，其中還清倉(cāng)了拼多多、蔚來(lái)和小鵬，同時(shí)減持了理想。無(wú)獨(dú)有偶，另一家私募巨頭景林資產(chǎn)在一季度也清倉(cāng)了理想和小鵬這兩家造車新勢(shì)力。

巴菲特大手筆增持雪佛龍和西方石油，清倉(cāng)富國(guó)銀行

與高瓴HHLR同時(shí)公布13F報(bào)告的還有“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司。該公司最新的持倉(cāng)情況顯示，截至今年一季度末其持倉(cāng)總市值為3635.54億美元，相比去年四季度末的3309.52億美元，繼續(xù)增長(zhǎng)了9.85%。

具體持倉(cāng)方面，伯克希爾·哈撒韋在第一季度的持倉(cāng)組合中新增了8只個(gè)股，增持了7只個(gè)股，清倉(cāng)了3只個(gè)股，并減持了4只個(gè)股，十大重倉(cāng)股集中度為87.2%。

穩(wěn)坐第一大重倉(cāng)股席位的仍然是蘋果公司，持倉(cāng)數(shù)量8.91億股、市值1555.64億美元，占披露持倉(cāng)總規(guī)模的42.11%，相比去年四季度有所下降。第二、第三依然是美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通，持股數(shù)量分別為10.1億股、1.52億股，市值分別是416.36億美元、283.51億美元。與去年四季度不同的是，此次排在第四的是股神連續(xù)多次增持的雪佛龍，以持倉(cāng)1.59億股、持倉(cāng)市值259.19億美元、占投資組合比例7.02%的數(shù)據(jù)超越可口可樂(lè)，成為第四大重倉(cāng)股?？煽诳蓸?lè)則以持倉(cāng)4億股、持倉(cāng)市值248億美元排在第五。

我們也為大家統(tǒng)計(jì)了前十大重倉(cāng)股的具體情況（數(shù)據(jù)來(lái)自SEC、Whalewisdom）：

值得注意的是，此次有2只個(gè)股新進(jìn)前十，分別是西方石油和動(dòng)視暴雪，Verizon和紐約梅隆銀行（BK）則掉出前十。

而在伯克希爾·哈撒韋的前五大買入標(biāo)的中，排名前三的正是雪佛龍、西方石油與動(dòng)視暴雪，另外兩只個(gè)股為惠普和花旗集團(tuán)。

除此之外，股神還清倉(cāng)了富國(guó)銀行、施貴寶和艾伯維，而前者一度為伯克希爾·哈撒韋重倉(cāng)持有。

在此前舉行的伯克希爾股東大會(huì)上，巴菲特也曾被問(wèn)及關(guān)于重倉(cāng)持有石油股的問(wèn)題。他介紹，從今年2月底起用2個(gè)星期的時(shí)間，買入了西方石油公司14%的股票，當(dāng)時(shí)該公司只有60%的股票可以流通。

橋水“抄底”中國(guó)資產(chǎn)，持續(xù)加碼中概股

全球頭號(hào)對(duì)沖基金橋水近日也公布了截至今年一季度末的持倉(cāng)報(bào)告。

13F文件顯示，截至今年一季度末，橋水持有股票和ETF的市值為248.07億美元，相比去年四季度的172億美元增加了44.23%。有第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，橋水今年一季度共增持546個(gè)標(biāo)的，同時(shí)減持156個(gè)標(biāo)的，新建倉(cāng)261個(gè)標(biāo)的，同時(shí)清倉(cāng)包括特斯拉在內(nèi)的24個(gè)標(biāo)的，前十大重倉(cāng)股集中度33.94%。

值得注意的是，橋水仍在大幅加倉(cāng)中概股。其中，增持阿里巴巴321.22萬(wàn)股、增幅達(dá)75%，增持后持倉(cāng)股數(shù)達(dá)748.05萬(wàn)股、持倉(cāng)市值8.14億美元，位列第六大重倉(cāng)股；拼多多也獲增持227.75萬(wàn)股，增持后持股數(shù)493.94萬(wàn)股、持股市值1.98億美元；同時(shí)增持百度37.66萬(wàn)股，增持后持股市值達(dá)1.49億美元。

新能源車方面，橋水對(duì)蔚來(lái)的增持幅度達(dá)73%，理想也獲增持115%。與此同時(shí)，特斯拉卻被橋水清倉(cāng)了。

此外，在減持方面，橋水基金一季度賣出規(guī)模最大的五個(gè)標(biāo)的分別為SPDR黃金ETF(GLD)、京東、家得寶、勞氏和iShares黃金信托(IAU)。

在近期的一場(chǎng)公開演講中，橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐表示，自己和中國(guó)有非常緊密的關(guān)系，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷上揚(yáng)、不斷進(jìn)步，他見證了中國(guó)在全球歷史當(dāng)中最偉大的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展。“我非常高興作為一名參與者去了解中國(guó)非常偉大的變化?！?/P>

關(guān)鍵詞： 高瓴資本 價(jià)值投資