自5月20日央行授權全國銀行間同業拆借中心公布，5年期以上LPR(貸款市場報價利率)由4.6%下調15個基點至4.45%以來，已經滿10日。

這是LPR改革以來5年期以上LPR降幅最大的一次，遠超市場預期。僅以此計算，對于存量房貸客戶而言，如以商貸額度300萬元、貸款30年、等額本息的還款方式計算，此次下調能為存量貸款客戶每年省下超3000元房貸。

易居研究院智庫研究中心總監嚴躍進在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著本月5年期以上LPR大幅調低，不僅增量購房者的房貸成本降低，對于少部分存量房貸還款人來說，亦可以享受到政策紅利，具有一定的減負效應。總的來說，各地陸續出臺樓市支持政策，再配合房貸利率“因城施策”，預計將促進釋放住房需求。

當然，相較于存量房貸客戶，增量購房者能享受到的“政策福利”更多。除此次5年期以上LPR大幅調低外，央行、銀保監會5月15日發布消息稱，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低于相應期限貸款市場報價利率減20個基點。也就是說，與4月份相比，增量購房者最大降息幅度為35個基點，利率可低至4.25%。同樣以商貸額度300萬元、貸款30年、等額本息的還款方式計算，購房者每年能省約7500元。

360數字科技研究院提供的數據顯示，5月20日至5月25日，在其監測的42個城市中，已有17個城市最低可執行“首套4.25%、二套5.05%”的房貸利率。其中，既包括之前房貸利率已達首套下限要求的蘇州、鄭州、濟南等地，也有5月15日之前首套利率尚在5%以上的城市，比如溫州、南京等地。不過，部分城市的銀行僅針對優質客戶或者合作樓盤執行下限利率水平。

此外，至少有6城雖仍未執行最低下限利率4.25%，但首套利率也已降至4.6%以下;至少24個城市的二套房貸利率最低可執行5.05%。

中國銀行研究院研究員葉銀丹在接受《證券日報》記者采訪時表示，對二三四線城市來說，近期針對房地產市場的“定向降息”，預計會在短期內對樓市成交帶來一定提振效果，特別在一些已經取消或放松限購、限貸、限售等措施的熱點城市。

記者梳理克而瑞地產研究提供的數據發現，近期已有部分城市二手房成交規模明顯放量增加。

具體來看，在5月2日至5月22日三周內，成都、南京、蘇州、廈門、杭州等多個熱點城市成交面積呈現出周環比增加態勢。

以南京為例，5月份前三周二手房成交面積依次為6.31萬平方米、13.92萬平方米、14.36萬平方米;杭州二手房成交面積依次為1.47萬平方米、6.03萬平方米、7.54萬平方米;蘇州二手房成交面積依次為3.79萬平方米、8.72萬平方米、9.44萬平方米。事實上，這三個城市近期亦因陸續出臺樓市支持政策而廣受各方關注。

葉銀丹表示，長期來看，無論是房貸利率下調還是限購、限售等政策調整，其效果均因城而異，即最終取決于城市發展潛力、產業發展、人口流入、收入增長等情況。對于經濟發展較好的地區，新市民進城落戶產生的城鎮化趨勢以及相應的購房需求持續存在，因此，相關樓市支持政策釋放市場需求的效果相對較好。預計后續會有更多二三四線城市將首套房貸利率下調至4.25%。

“整體上看，后續房貸利率還有進一步下調的空間。”嚴躍進如是說。

關鍵詞： 央行降息 首套房貸款利率 LPR改革 購房政策紅利