在上市第二年，信安世紀(jì)(688201)開始籌劃重組，擬將信息安全業(yè)務(wù)向軍隊(duì)、軍工領(lǐng)域拓展。11月17日，在重組利好的影響下，信安世紀(jì)尾盤沖上漲停，收漲19.99%，股價(jià)創(chuàng)下按后復(fù)權(quán)形式統(tǒng)計(jì)下的歷史新高。據(jù)了解，信安世紀(jì)擬以2.44億元收購(gòu)北京普世時(shí)代科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“普世科技”)80%股權(quán)，本次收購(gòu)評(píng)估增值率高達(dá)797.53%。

值得一提的是，本次重組是科創(chuàng)板應(yīng)用“小額快速”重組程序的第二單，首單皓元醫(yī)藥重組事項(xiàng)已于近期過(guò)會(huì)。“小額快速”重組不進(jìn)行審核問詢，大大縮短了審核時(shí)限。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這一規(guī)則為交易金額小、發(fā)股數(shù)量少的小額并購(gòu)交易構(gòu)建了更加暢通的審核機(jī)制，有利于激發(fā)市場(chǎng)活力，提升監(jiān)管效能。

利好刺激股價(jià)漲停

11月17日，在重組消息的刺激下，信安世紀(jì)復(fù)牌后股價(jià)大漲，尾盤沖上漲停，最終收漲19.99%，報(bào)68元/股。以后復(fù)權(quán)形式統(tǒng)計(jì)，該價(jià)格創(chuàng)下上市以來(lái)的歷史新高。

交易行情顯示，11月17日，信安世紀(jì)高開3.99%，開盤價(jià)為58.93元/股，開盤后股價(jià)持續(xù)上攻，最終尾盤沖上漲停，收盤報(bào)漲停價(jià)68元/股，漲幅為19.99%，總市值為93.72億元。當(dāng)日成交金額為3.29億元，換手率為8.35%。

消息面上，11月16日晚間，信安世紀(jì)發(fā)布的重組草案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向毛捍東、繆嘉嘉、北京普世縱橫企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、北京普世人企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)收購(gòu)其持有的普世科技80%股權(quán)。這是信安世紀(jì)自2021年4月21日上市以來(lái)進(jìn)行的首次重組。

值得注意的是，本次交易標(biāo)的公司評(píng)估增值率較高。公告顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日6月30日，普世科技100%股權(quán)的評(píng)估值約為3.07億元，較普世科技經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面值評(píng)估增值2.73億元，增值率為797.53%。基于上述評(píng)估結(jié)果，經(jīng)交易各方充分協(xié)商，最終確定本次交易的最終交易價(jià)格約為2.44億元。

據(jù)了解，普世科技是一家專注于數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)跨網(wǎng)隔離交換、終端安全管控、數(shù)據(jù)安全歸檔等信息安全產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商。信安世紀(jì)則以密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐，致力于解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的身份安全、通信安全和數(shù)據(jù)安全等信息安全問題。

信安世紀(jì)表示，公司與普世科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品同屬于信息安全領(lǐng)域，在產(chǎn)品類別和優(yōu)勢(shì)行業(yè)覆蓋范圍方面存在較大的互補(bǔ)空間。通過(guò)本次并購(gòu)可以鞏固公司產(chǎn)品序列和銷售渠道，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面，將業(yè)務(wù)延伸至軍隊(duì)、軍工領(lǐng)域，挖掘客戶更深層次的需求，為客戶提供更加全面的信息安全服務(wù)和產(chǎn)品，加強(qiáng)市場(chǎng)滲透，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

在重組草案上，信安世紀(jì)預(yù)測(cè)了重組完成后對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。交易完成前，信安世紀(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)為2529.65萬(wàn)元，交易后將提高至3267.36萬(wàn)元，變動(dòng)率為29.16%。

投融資專家許小恒表示，信安世紀(jì)本次并購(gòu)重組屬于產(chǎn)業(yè)鏈上的并購(gòu)，披露重組消息后股價(jià)沖上漲停，說(shuō)明投資者比較看好本次交易。

針對(duì)公司相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電信安世紀(jì)董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)對(duì)方電話未有人接聽。

“小額快速”再重組

值得一提的是，信安世紀(jì)本次交易屬于“小額快速”重組，而在信安世紀(jì)之前，科創(chuàng)板個(gè)股中僅有皓元醫(yī)藥“嘗鮮”。

早在2018年，“小額快速”重組審核機(jī)制就已經(jīng)推出，科創(chuàng)板成立后，上交所充分吸收現(xiàn)有并購(gòu)重組審核的有益經(jīng)驗(yàn)，對(duì)重組審核程序進(jìn)一步優(yōu)化，于2021年6月22日發(fā)布了修改后的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則(2021年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板重組審核規(guī)則》)，對(duì)適用于“小額快速”重組的情形做了明確規(guī)定。

據(jù)了解，根據(jù)《科創(chuàng)板重組審核規(guī)則》，科創(chuàng)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，符合條件的在申請(qǐng)文件受理后，重組審核機(jī)構(gòu)經(jīng)審核，可不再進(jìn)行審核問詢，直接出具審核報(bào)告，并提交并購(gòu)重組委員會(huì)審議，這種情形即為“小額快速”重組。

“小額快速”重組的具體條件為不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且符合最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)交易金額不超過(guò)5億元，或是最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)行的股份不超過(guò)本次交易前科創(chuàng)公司股份總數(shù)的5%且最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)交易金額不超過(guò)10億元。信安世紀(jì)本次交易符合上述情形，因此可適用于“小額快速”重組程序。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，信安世紀(jì)是科創(chuàng)板重組個(gè)股中，第二家應(yīng)用“小額快速”重組程序的個(gè)股，首只嘗鮮的個(gè)股為皓元醫(yī)藥。上交所官網(wǎng)顯示，皓元醫(yī)藥重組事項(xiàng)于今年7月14日獲得受理，未經(jīng)過(guò)問詢回復(fù)階段，于9月15日獲得上會(huì)機(jī)會(huì)，不過(guò)遭暫緩審議，在11月8日第二次上會(huì)時(shí)獲得通過(guò)，總耗時(shí)不超過(guò)4個(gè)月，從受理到首次上會(huì)僅用時(shí)兩個(gè)月。

值得注意的是，皓元醫(yī)藥獲受理后不久，由于聘請(qǐng)的相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司重組事項(xiàng)中止了一個(gè)多月的時(shí)間，直到該證券服務(wù)機(jī)構(gòu)已按規(guī)定履行復(fù)核程序后才恢復(fù)審核。如果沒有這一“插曲”，皓元醫(yī)藥重組速度會(huì)更快。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，監(jiān)管層推出“小額快速”重組程序，簡(jiǎn)略了審核流程，極大地提高了審核效率，為交易金額小、發(fā)股數(shù)量少的小額并購(gòu)交易構(gòu)建了更加暢通的審核機(jī)制，有利于激發(fā)市場(chǎng)活力，提升監(jiān)管效能。

關(guān)鍵詞： 信安世紀(jì) 普世科技 信安世紀(jì)溢價(jià)8倍控股普世科技 股價(jià)漲停