2022年5月3日，一名消費者在重慶市江北區觀音橋商圈的百貨商場收銀臺用數字人民幣支付（新華社/圖）

2023年4月，蘇州下轄的常熟市印發了《關于實行工資全額數字人民幣發放的通知》，引發了廣泛的輿論關注。通知顯示，從2023年5月起，常熟市公務員、事業人員、各級國資單位人員開始實行工資全額數字人民幣發放。

常熟的做法并不新鮮。早在2022年6月，同為蘇州下轄的太倉市就完成了全國首例機關事業單位工資數字人民幣全額代發，并于2023年2月完成機關事業單位數字人民幣全員全額代發工資全覆蓋。

(資料圖片僅供參考)

蘇州是全國首批數字人民幣試點城市之一。除了形成“示范”效應，推動社會公眾對數字人民幣使用的了解，常熟此舉也被視作蘇州致力于完成2023年推進數字人民幣試點工作目標的最新動作。據蘇州市金融局黨組書記、局長謝善鴻透露，這項目標包括“實現2萬億元交易額、發放2000億元貸款”。

李潤已經習慣了每月在數字錢包里查看工資，他是蘇州市吳江區七都鎮衛生院的一名醫生。2022年6月，應單位要求，他先是開立了數字人民幣個人錢包。同年11月起，除獎金和加班費，他的工資會全額發放到數字錢包。

剛剛收到單位通知時，李潤所在的員工群里，大家最關注的是數字人民幣的使用學習成本及使用便捷度。實際操作下來，35歲的李潤覺得并不繁瑣，“只需在手機上下載‘數字人民幣’APP，注冊后開通并升級數字錢包，綁定銀行卡。錢包里的數字人民幣就可隨時轉為銀行存款，沒有手續費。”

李潤工作的醫院人工收費窗口已經可以用數字人民幣支付醫療費用（受訪者提供/圖）

根據2021年7月中國人民銀行發布的《中國數字人民幣的研發進展白皮書》（下稱《白皮書》），數字人民幣是人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，主要定位于現金類支付憑證（M0）。簡單來說，數字人民幣就是電子版現鈔。和實物人民幣一樣，人民銀行不對數字人民幣計付利息，故而每月發完工資，李潤的很多同事會立即將工資轉回銀行賬戶。李潤稍有不同，他計劃積攢到一定數目后轉存銀行，再去購買理財產品。

半年以來，他還從未轉存過。數字錢包充盈的他已經培養起了用數字人民幣支付的習慣。他向《南方人物周刊》遠程演示了支付的操作流程，“只需兩步：打開‘數字人民幣’APP，手指上滑，就會出現支付二維碼，商家掃碼就能完成支付?！彼ＯM的線下商超和電商都開通了數字人民幣支付端口。李潤會用支付寶、微信和數字人民幣輪換支付。在他看來，更多元的市場競爭有利于保障消費者的權益。

有一種情況，使用數字人民幣支付會成為李潤的不二選擇。2022年底，李潤家購置了一輛燃油汽車。當時的政策是，售價在30萬元（含）及以上（不含保險）的燃油車輛，通過數字人民幣支付購車定（訂）金的，可享受5000元的數字人民幣補貼紅包。當地仍在大力推動數字人民幣落地，類似的“數幣”支付滿減活動時有推出。

以數字人民幣的形式發放消費券是許多試點城市的普遍做法。2023年1月，深圳市財政就曾安排1億元資金發放年夜飯、元宵團圓飯等餐飲消費券，推動以數字人民幣紅包的形式發放。同年4月，長沙發布23條穩經濟促發展措施，其中就包括發放4000萬元數字人民幣消費券。發放數字人民幣消費券不僅有利于大眾形成使用數字人民幣支付的習慣，加載智能合約的數字人民幣也有利于資金使用的定向、精準、高效和可追蹤。

這一年來，李潤能感覺到當地數字人民幣的應用場景越來越豐富。然而，相較于微信和支付寶，數字人民幣當前的大眾普及度仍有較大差距。據李潤介紹，當地目前以數字人民幣發放工資的主要是行政事業單位和國企，“了解會有一個過程?！?/p>西安國有銀行職員：推廣營銷一度“大浪滔天”

林路生活的西安市于2020年11月成為全國第二批取得數字人民幣試點地區資格的地區之一。

林路還記得2021年3月，她就職的某國有商業銀行開始推廣數字人民幣時“大浪滔天”的陣勢?！般y行重視某項業務時，那個階段會每日通報各網點新增數據。如果某個網點排名太靠后，相關領導會被約談，”林路向《南方人物周刊》回憶道。

林路在這家銀行網點擔任對公客戶經理。據她介紹，那輪數字人民幣推廣熱度持續了有大半年。期間，她每月都要“背”幾十戶對公及個人數字人民幣開戶指標。林路通常會從平日客戶關系維護較好的企業客戶入手，“先為企業開立對公數字人民幣錢包，再為員工批量開通數字人民幣個人錢包。企業會用數字人民幣發放員工補貼。這樣一來，銀行的開戶量和交易量就都拉高了?！?/p>

根據《白皮書》，數字人民幣采用的是雙層運營模式?！叭嗣胥y行位于運行架構的第一層，負責向商業銀行發行數字人民幣并進行管理。商業銀行、電信運營商和微信、支付寶等第三方支付平臺處于運行架構的第二層，負責建設數字人民幣的消費支付場景，向社會公眾提供數字人民幣兌換和流通服務”，中南財經政法大學金融學院教授宋清華等在《穩妥推進數字人民幣發展》一文中做了上述闡釋。

據林路回憶，2021年同期當地主要國有大行均開展了數字人民幣錢包的營銷推廣活動。其火熱程度讓她回想起2019年銀行間的“ETC（注：高速公路或橋梁自動收費）用戶搶奪戰”。那輪熱潮同樣與國家出臺的引導政策密切相關。當時林路的理解是，銀行熱切布局數字人民幣業務，既是為完成人民銀行下發的任務，也有其自身發展需求的動力，“未來隨著數字人民幣試點穩步推廣，覆蓋范圍、場景建設、參與機構、用戶群體等方面會不斷擴容。銀行必須掌握先發優勢。前期搶占的資源越多，對未來發展就越有利?！?/p>

李潤熟悉的那類數字人民幣消費滿減活動，林路也向行里申請過?！皩τ诓糠挚土髁坑斜Ｕ系纳碳?，我們會預先做好評估。能在有限成本內高效獲客的商家會優先得到政策支持，這是種多贏：消費者可以省錢；商家可以引流，增加客源；銀行也能獲得新增開戶量，增加用戶粘性?！绷致方榻B道。

除銀行員工的身份外，林路也是數字人民幣的用戶。目前，單位每月兩三百元的住房補貼會以數字人民幣的形式發放到她個人的數字錢包。這筆錢中的大部分一經發放就會被她轉存銀行賬戶，留在數字錢包里的余額主要用于“薅羊毛”。

“除非有大額的消費滿減活動，日常支付我還是會優先選擇微信或者支付寶，”林路認為數字人民幣推廣最大的挑戰在于用戶已經建立起的移動支付習慣，“就像你用慣了Windows系統，要讓你改用iOS系統，習慣的改變會非常難。”

據林路介紹，和銀行其他階段性指標相似，如今雖然數字人民幣的開戶量仍是網點的考核指標之一，但重要級早已下降?！般y行最重要的指標還是存款、貸款和中間業務收入。事實上，如果用戶培養起了把閑錢放在數字人民幣錢包的習慣，反而可能對銀行不利。畢竟數字錢包里的現金越多，存在銀行賬戶里的錢就越少?！?/p>

2022年1月25日，市民在西安一商場內通過使用數字人民幣紅包活動進行消費（視覺中國/圖）

目前，數字人民幣試點范圍已擴大至17個?。ㄊ校┑?6個地區。央行發布的最新數據顯示，截至2021年12月31日，數字人民幣試點場景已超過808.51萬個；截至2022年8月31日，試點地區累計交易筆數3.6億筆、金額1000.4億元，支持數字人民幣的商戶門店數量超過560萬個。

世界各國的央行都在考慮發行數字版的紙幣和硬幣?！昂芏鄧疫€在‘紙上談兵’，做可行性研究，我國是唯一進入實施階段的主要經濟體。不僅在技術路線上走通了，還實現了很多技術和應用創新，比如無網無電支付、軟硬錢包、搭載智能合約等等。”上海新金融研究院副院長劉曉春認為，在央行數字貨幣的研究與應用方面，我國已處于絕對的全球領先地位。

在劉曉春看來，數字人民幣試點至今，主要是在顯性的個人支付領域打通各種場景的支付通道，這方面成績斐然。然而，要為數字經濟發展提供通用性的技術貨幣，打通支付通道只是個開始。

劉曉春以銀聯推出的移動支付產品“云閃付”為例。單從支付操作上看，云閃付比支付寶和微信支付都方便，將銀聯卡提前添加至手機錢包，支付時無需手機聯網，也不必打開手機銀行APP，手機屏亮后靠近POS機即可完成支付。然而，很多新用戶“薅完羊毛”后，使用頻率便會明顯下降。一個重要原因在于，云閃付只有支付功能，并不符合當前平臺經濟環境下用戶的使用習慣。

劉曉春強調，單純的支付方便快捷，并不能決定一種貨幣一定是好的貨幣，也不能決定某一種物質或技術一定會成為受歡迎的貨幣和技術。“場景跑通了，接下來怎么滿足市場主體在數字生存狀態下的需求、如何理解消費趨勢等，都很有講究?！?/p>

在試點測試階段，持續創新特色應用場景、不斷延伸數字人民幣服務觸角是必要的策略，這有利于吸引新用戶“嘗鮮”，實現提供移動支付新選項的目標。然而，隨著試點廣泛深入推進，劉曉春認為需要明確的是，雖然“紙幣能走通的場景，數字人民幣也必須走通”的說法看似無可厚非，但數字人民幣實際上不可能也無需替代其他支付方式。

上海新金融研究院副院長劉曉春

“貨幣除了是支付手段、價值尺度、流通手段、價值貯藏，更是‘資金’和財務管理工具?！痹陂L期從事銀行工作的劉曉春看來，作為資金和財務管理工具，企業主要關注的是效益性、安全性和流動性，支付的便捷性則在其次。

目前，部分城市正在試點發放數字人民幣貸款?！皬脑圏c情況看，大多數借款人得到數字人民幣貸款后，會第一時間將其存入銀行存款賬戶統籌管理，因為數字人民幣放在錢包里，就像把紙幣放在保險箱里，并不產生效益。也有個別企業發現存款兌換數字人民幣免費，用數字人民幣支付免費，會逐筆從存款賬戶提現數字人民幣對外支付。這是典型的出于效益考慮的行為。”劉曉春認為，用數字人民幣或現鈔直接發放貸款，需要考慮其對企業、商業銀行和央行管理的影響。

有鑒于此，他主張數字人民幣試點在設置評價指標時應避免機械化，同時要對試點結果進行必要性論證?！鞍l揮數字人民幣的作用，并非要把存款更多地提現為數字人民幣?，F鈔的流通應適量，這樣才能有足夠的資金進入金融體系，更好地促進社會經濟的發展。隨著數字人民幣推廣深入，市場會越來越了解不同應用場景下各種支付方式的優劣，市場會重新選擇，而當需求歸位，數字人民幣如何與既有的體系無縫、高效銜接同樣重要。”

在劉曉春看來，支付應用場景可以在今后的運行中逐步完善和創新，接下來的試點需要轉入艱難的發行和制度管理領域，而這將是數字人民幣正式發行前最關鍵的階段?！皬难胄械慕嵌瘸霭l，確保貨幣在支付結算中的流通順暢是貨幣發行的重要目標，但貨幣發行管理成本、貨幣流通管理成本、不同貨幣流通形式對貨幣政策的影響，都是需要考量的目標。貨幣發行和流通的制度安排，如果不利于貨幣的順暢流通、不利于央行對流通中貨幣的管理、不利于央行貨幣政策的執行與傳導、不利于公平市場環境的維護，同樣不會是一種好的貨幣。”

2022年9月8日，中國（北京）數字金融論壇的數字人民幣體驗區，一名與會者觀看麗澤數幣一卡通的應用場景模型（新華社/圖）

據劉曉春了解，目前除了“雙層架構”（注：數字人民幣由央行向商業銀行發行，商業銀行為社會大眾提供數字人民幣服務）的概念性表述，關于數字人民幣發行的具體制度安排還沒有出臺，各運營機構在試點中的具體做法也各有不同。

規則尚未明確的好處在于不設限，有利于推動多元路線的探索和試錯，但也帶來了一些認知層面的模糊和實踐層面的混亂，“比如怎么理解央行和商業銀行、央行和運營機構、運營機構和其他商業銀行的關系，怎么設立角色定位并劃定職能邊界，運營機構可以擁有哪些合理的收入來源以提供持續運營的財力等等。”劉曉春建議央行應盡快出臺相應的制度安排，避免長期缺失可能引發的不公平競爭及貨幣流通混亂。

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