8月15日，中泰證券再次因代銷的私募產品涉及永泰能源債違約，被投資人維權。

郝昕瑤

中泰證券又攤上事了。

有知情人士向記者表示，這次事件，是因為“一個固收產品穿倉了”。所謂穿倉，是指客戶賬戶上客戶權益為負值的風險狀況，即客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉，而且還倒欠了期貨公司的錢。

一名中泰證券內部人士向記者表示，由于大批投資人聚集在公司總部樓下，迫于壓力公司已經在準備召開持有人大會，但目前還在和管理人拉鋸，會議時間尚未敲定，而投資人已經等不及了。

中泰證券股份有限公司（原名齊魯證券有限公司）是全國大型綜合類券商，在全國28個省、市、自治區設有41家證券分公司、280多家證券營業部，控股魯證期貨股份有限公司、魯證創業投資有限公司、中泰金融國際有限公司等公司，是集證券、基金、期貨等為一體的綜合性證券控股集團。

該公司近期備受關注的原因，就有托管泰融1期、永泰能源債。前述中泰證券內部人士向界面記者表示，踩了永泰能源的雷，按照目前市值清算，或能贖回來兩成。

泰融1期基金成立于2016年6月30日，由中融景誠（北京）投資管理有限公司作為基金管理人，中泰證券股份有限公司作為基金托管人并代理銷售。泰融1期私募證券投資基金原定7月2日開放贖回，但至今仍未兌付，已發生違約，該產品投資標的為信用債，總規模2.8億元，其中優先級2.4億元，劣后級0.4億元。優先級持有者100余戶損失慘重。

泰融1期基金違約事件的背后，是千億資產煤企“永泰能源”780億元的債務。據悉，該基金所持債券為“永泰能源股份有限公司2018年度第二期短期融資券”（18永泰能源CP002）。“18永泰能源CP002”，總規模10億元，而在其機構投資者中，正有泰融1期基金。

據公開信息，因未能及時向上海清算所支付付息兌付資金，永泰能源債券成為了2018年下半年的第一例違約的債券。該公司股票及相關債券于7月6日起停牌。這例債券違約，讓30多家大行被套，波及200億債，400億貸款，21億票據。

而在今年5月時，13永泰債、16永泰01和16永泰02曾經連續價格異動下跌，其中16永泰01和16永泰02因跌幅達到-30.02%和-46.79%，被上交所臨時停牌。債券價格暴跌被懷疑是上市公司永泰能源的償債能力出現了問題。

永泰能源主營電力發電和煤炭采掘，其次是石化貿易。2017年營收224億元，較上年增加87億元，增長幅度63%，而凈利潤僅增加1億元。這一懷疑在永泰能源披露的2018一季度報里也有端倪：總資產1072億，負債總額782億，主要由銀行貸款、債券、信托和租賃組成，其中短期借款137億，應付票據21億，一年內到期的債務高達115億。在巨額負債之下，該公司一季報體現流動資產僅為190億元，所有者權益290億，或可說明錯配風險較高。此外，高達99%的股權質押率、銀行授信額度和發債額度余量不足都顯示出永泰能源資本和融資方面的重大隱患。

近日，永泰能源發布《關于“13永泰債”利息兌付的提示性公告》，截至2018年8月6日中午，公司已向中國證券登記結算有限責任公司上海分公司劃付了“13永泰債”全部利息款。但是該公司其他交叉違約而提前到期的多筆債券如17永泰能源MTN001、17永泰能源MTN002、17永泰能源CP005、17永泰能源CP006、17永泰能源CP007、18永泰能源CP002、18永泰能源CP003應付本息金額逾70億元。

據Wind數據顯示，永泰能源目前仍有20只存量債券，合計206.2億元，1年內還將有9只債券到期，金額共計83億元。

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