坐落于廣東自貿區核心位置的前海深港基金小鎮是國際化、市場化、專業化的金融產業特色小鎮，是前海標志性的產業項目，也是深圳金融服務實體經濟的一張新名片。

前海深港基金小鎮于2018年11月22日正式開園，在這一年，不論是產業聚集還是園區運營，都取得了令人欣喜的成績。截至目前，基金小鎮已有60余家機構簽約入駐。

中國華南區首家外商獨資私募證券投資基金管理人——東亞聯豐、中國首家外資控股合資公募基金——恒生前海基金、國家級知識產權保護中心——中國(深圳)知識產權保護中心、全球知名私人財富管理公司——UBS瑞銀、中銀香港資產管理有限公司的境內全資附屬公司——盈進股權投資、國內排名領先的私募證券投資基金——高毅資產，以及數十家知名境內股權及證券投資基金、公募基金、知名金融服務商等，這些重量級的“好友”構成了前海深港基金小鎮的金融“朋友圈”。

在開園至今的一年里，基金小鎮做了哪些突破性的嘗試?如何突顯深港特色?未來又將如何完善運營模式，從而形成可復制可推廣的前海模式?筆者日前專訪了深圳市前海深港基金小鎮發展有限公司董事長蔡杰。作為前海深港基金小鎮創始團隊成員之一，蔡杰表示，基金小鎮從設立之初的目標就是打造環境一流、模式創新、產業鏈完整、服務精準的深港基金生態圈，成為國內外的基金產業集聚區和跨境財富管理中心。本著這一目標，在過去一年里，各項工作都是圍繞產業聚集和園區運營開展的。

結合深港兩地在基金產業領域的優勢

作為國家金融改革創新的前沿陣地，前海是全國基金聚集密度最高的區域。數據顯示，截至2019年9月，深圳在中基協備案的私募基金管理人共4571家，約占全國20%，位居全國第二;存續合伙型、公司型基金數量3388只，位居全國第二。其中，前海已登記的私募基金管理人數量和規模均約占深圳市總量的七成。

在前海擁有龐大數量管理人的背景下，基金小鎮希望通過基金產業聚集，重點引進風險投資基金、對沖基金、大型資產管理等各類財富管理機構，構建前海產業集聚區。蔡杰表示：“財富管理機構需要在特定區域集中發展，在空間形態上形成聚合，產生集聚效應。這也被證實了是最適合財富管理行業發展的新興模式，格林尼治基金小鎮就是一個例證。前海深港基金小鎮位于前海金融先導區——桂灣片區的核心位置，是前海金融創新和打造財富管理中心的重要實體載體。小鎮要吸引各類成熟資本在前海集聚，逐步打造前海的財富中心。”

此外，吸引港資金融機構來小鎮落戶，推進跨進金融業務創新，也是基金小鎮的產業聚集工作中的一項重要內容。

統計數據顯示，截至2018年底，前海已累計注冊港企總數突破1萬家、注冊資本突破1萬億元，經濟總量占前海蛇口自貿片區的22.96%，前海已成為粵港澳合作最緊密最成功的區域之一。深港合作是前海的重要使命，在深港產業合作、人才合作、跨境貿易合作、金融創新合作等方面，前海都有較多探索。

“在基金行業中，香港是亞洲對沖基金中心，吸收了大批業界知名的對沖機構，服務對沖基金的券商、銀行等也應運而生，形成金融生態鏈，這是香港的優勢。作為中國硅谷，深圳是科技創新的高地，聚集了大量成長型企業，不少企業從小企業開始發展，通過創投孵化培育一直到上市。圍繞這些創新企業，聚集了大量優質的創投基金和創投機構。例如天圖、松禾、達晨、東方富海、創東方等，這是深圳的優勢。”蔡杰表示，如何把深港兩地在基金產業領域的優勢結合起來，成為基金小鎮推動深港合作的重要命題。

為此，基金小鎮在項目規劃定位中就緊密結合深港合作這一重要方向，吸引海內外大型對沖基金及外資財富管理機構落戶前海，以VC、PE、天使投資為龍頭引入各類投資機構入駐，為創業提供資金支持，并打造資金融通、支付和金融信息中介等新興金融企業集群。

作為深港合作的成功案例，基金小鎮在華南首家外商獨資私募證券投資基金管理人——東亞聯豐的申請及其設立過程中發揮了重要作用。蔡杰表示，這使得前海成為繼上海后，全國第二個海外資管機構在境內設立全資資管子公司的自貿片區，是前海在證券私募行業對外開放的重大成果，在香港知名證券投資基金管理人中產生了很好的示范效應。“此舉將吸引更多國外特別是港澳地區的知名基金管理人來前海聚集，進一步提升深圳金融國際化水平。”他表示，“基金小鎮通過引進外資財富管理機構，將全球知名的優質私人財富管理服務，與國內龐大的高凈值人群財富管理需求市場緊密結合起來，推動金融市場的進一步開放。”

“在深港合作方面，從物理硬件到機構設立及資金配套，基金小鎮都在解決打通資金整體流向的問題，未來隨著金融市場開放程度進一步提升，一定還會有更多金融創新舉措。”蔡杰表示。

創新金融產業園區運營模式獲認可

目前國內大多數基金小鎮普遍憑借政策優勢吸引金融企業前去注冊，以期快速實現注冊機構數量的增加，而前海深港基金小鎮沒有走“注冊制基金小鎮”的路線。蔡杰認為：“將基金產業與園區空間緊密結合是基金小鎮的核心優勢之一，來園區的金融機構客戶必須實地辦公，園區產業氛圍才能真正形成。無論是備案、注冊，還是資金募集、項目對接都需要一個特定載體，運營服務才能有的放矢開展。”

在園區的金融產業運營方面，蔡杰表示，產業運營是基金小鎮獲得可持續發展的核心所在，基金小鎮在企業資源和人才儲備上有自己獨特的優勢。基金小鎮與各地方政府、金融行業監管部門都建立了密切聯系，可隨時了解最新的產業規劃及政策導向，調整產業服務的方向，更加精準服務客戶。此外，公司員工團隊多數來自銀行、券商、基金、投行等金融機構，熟悉各金融行業各細分領域的業務模式和運作流程，可以更有效為客戶對接渠道、解決問題。

基金小鎮為金融機構提供一站式金融管家服務、跨境業務咨詢及申請輔導、投融資對接等。未來還將會涉及金融產業的方方面面。比如，雖然國內基金公司的業務也會涉及托管、估值、風控、財務、信息披露等方面，但行政管理業務尚未發展成熟，未實現集中。所以，前海深港基金小鎮將抓住這個機會，通過提供一攬子服務來解決基金公司的難題。

“明后兩年，小鎮計劃將前期的摸索和嘗試逐一落地，為客戶找場景，為項目找資源，為資金找標的，把服務產品化進一步推廣到市場，使基金小鎮成為一個具有品牌和示范效應的金融產業園區。并以此為支點，撬動一批優質金融機構匯聚前海，打造深港金融‘生態圈’。”

在未來的發展過程中，基金小鎮會繼續拓展市場，將服務產品化，嘗試、探索金融產業園區運營的“前海模式”，為全國各個地方提供可復制推廣的經驗。蔡杰介紹，基金小鎮的模式創新受到不少地方認可，目前與內地多個城市都達成了合作意向。

“依托香港、服務內地、面向世界”是前海建設發展的重要使命，而前海深港基金小鎮秉承這一使命，將自身發展與前海開發開放大局結合起來，將香港對沖基金優勢與深圳創投基金優勢結合起來。將全國各地產業優勢和深圳金融資本資金優勢結合起來，在深圳建設中國特色社會主義先行示范區的大背景下，基金小鎮將充分發揚先行先試敢闖敢試的開拓精神，摸索出一套完整的金融產業集聚、園區運營的運作方式，金融產業園區運營的“前海模式”將從這里走出去。

關鍵詞： 深港特色金融產業集聚區