近日，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，各方關注已久的個人養老金制度正式出爐。

專家表示，《意見》的出臺對于我國構建多層次、多支柱養老保險體系，提高國民養老金待遇水平，優化資本市場結構等，都具有積極意義。

滿足多層次多樣化需求

個人養老金作為養老保險第三支柱，在多層次、多支柱養老保險體系中，相比第一支柱(國家基本養老保險)和第二支柱(企業年金、職業年金)，“發育”一直比較遲緩。2018年，我國開始試點個人稅收遞延型商業養老保險，不過參加人數和資金規模均不盡如人意。

《意見》明確，在我國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。截至2021年末，全國基本養老保險參保人數已達10.3億人。

“由于基本養老金已實現制度全覆蓋，這就意味著適齡人員都有資格購買這個補充保險。”中央財經大學保險學院勞動與社會保險系教授褚福靈表示，個人養老金參保門檻較低，體現了制度公平，有利于民眾增加養老收入。

在養老保險體系之中，基本養老保險和個人養老金是“兩個錢包”的概念。褚福靈指出，城鄉居民養老保險同職工養老保險一樣，實行全國統籌，其中基礎養老金由政府直接支付，彈性較少，如果想得到更高養老金，就需要通過補充保險加以實現。簡單說，個人養老金就是存一筆錢，作為基本養老保險的補充，到退休的時候又多了一個養老金來源。

可享受稅收優惠

對普通人來說，大家最關心的問題是個人養老金與銀行存款有什么區別，參加個人養老金有哪些優勢。

根據制度安排，個人養老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累;該賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

“其實，這也是一種存款，區別在于它享受一定稅收優惠，還可以通過個人投資理財運作，購買不同風險等級的金融產品，風險由個人承擔，收益也由個人所有。”褚福靈表示，只有滿足一定條件，才能領取這筆錢，比如達到退休年齡等。

按照規定，在試點階段，參加人每年繳納個人養老金上限為12000元。參照2018年試點個稅遞延型養老險中的稅收優惠政策，以上限額度每年12000元計算，每月可享受1000元專項附加扣除。人力資源和社會保障部、財政部將根據經濟社會發展水平等因素適時調整繳費上限。

之所以設定這個上限，是因為個人養老金按照國際慣例，通常有一定稅收優惠，限制繳納金額主要是為了避免高收入群體通過這一渠道避稅，從而進一步拉大收入差距。

配套政策將盡快落地

《意見》提出，人社部、財政部、稅務部門以及金融監管部門對個人養老金的運營監管均擔負相應職責。

證監會近日表示，將加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度，完善基礎設施平臺建設，優化中長期資金入市環境。

西南財經大學經濟與管理研究院黨總支書記董艷提出，監管的重點是要確認所提供的產品符合個人養老金投資目標。即從投資標的上看，做到標的規范，從產品管理上，做到運作安全，投資風格穩健，側重長期保值。如果做不到對理財產品和基金的規范管理，個人養老金會主要流入儲蓄和商業保險，無法實現長期投資對我國資本市場的健康促進作用，對個人養老金的整體增值也有限。

按照規定，參加人是通過個人養老金信息管理服務平臺建立個人養老金賬戶，銀行和有關機構與該平臺進行聯網。“從信息平臺建立個人養老金模塊來講，相關部門可以對其中的信息流進行實時監控跟蹤，金融部門也會采取措施防止過多虧損。”董艷建議，下一步，有關方面應出臺具體辦法進行分類監管，通過相對安全的運作，又兼顧適度的風險，促進個人養老金健康有序發展。

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