巴淡島，馬六甲海峽最大島嶼，與新加坡隔海相望，坐船前往不過四十分鐘。這里是印尼主要港口之一，也是東南亞線航的重要港口，單日集裝箱吞吐量逼近2700個，未來有望提升至每年100萬個。

(資料圖片)

在距離港口15公里的工業(yè)園里，幾十個工人排坐成一條滾動的流水線，他們依次往已組裝好的儲油棉里注入煙油、封存，當將煙嘴倒插在類似壓縮機的吸氣口上，煙嘴吐出白霧時，一支的電子煙就組裝完成了。

最近兩年，一條始于中國的電子煙貿(mào)易路線迅速興起，將巴淡島的港口和工廠納入其中，讓這里變得更為繁忙，滿載鋰電池、儲油棉和發(fā)熱絲的集裝箱貨輪，從深圳出發(fā)一路南行，途經(jīng)馬六甲海峽停到巴淡島港口，再用貨車運進工業(yè)園。很快，這些配件被組裝為成品，然后運回港口，再經(jīng)馬六甲海峽，送往全世界8200萬電子煙用戶的所在地。

誰在掌控這條隱秘線路？答案當然是中國人。至少不晚于2021年，一批中國商人的身影開始出現(xiàn)在印尼。以往，他們活躍在深圳和東莞及其周邊，掌握著全球近九成的電子煙產(chǎn)能。

眼下，精明的中國商人正涌進東南亞，試圖在新的市場復(fù)制曾經(jīng)的成功。這股淘金浪潮還在不斷高漲，而電子煙產(chǎn)業(yè)的變遷，也是這股浪潮的一部分。本文雖著眼于電子煙，講述的卻是中國企業(yè)出海東南亞的故事與細節(jié)。

01去印尼！去巴淡島！

中國商人盯上印尼，不是沒有原因。

印尼是東南亞最大經(jīng)濟體，2022年GDP接近1.32萬億美元。不久前，該國總統(tǒng)放出豪言：到2045年，印尼GDP能位居全球前5，進入發(fā)達國家之列！

印尼有超過2.7億人口，為世界第四人口大國，更是海外華人最多的國家。同時有7000多萬煙民，也是東南亞唯一允許利用電視等媒體發(fā)布煙草廣告的國家。習(xí)慣開放式電子煙（煙油可多次自行注入）的印尼人，已實現(xiàn)煙油自給。

巴淡島是印尼最重要的電子煙生產(chǎn)基地之一，也是中國商人云集之地。

目前，美深威、蜂窩工場和VTV等中國老牌電子煙代工廠，均已在巴淡島建成新工廠。

瑪瑯是印尼的另一個電子煙生產(chǎn)基地。瑪瑯是印尼東爪哇省轄下的一個市，距離巴淡島兩千多公里。思摩爾，全球最大的電子煙設(shè)備制造商，總部位于深圳寶安，掌控著全球近23%的電子煙設(shè)備產(chǎn)能。

2022年7月，思摩爾的全球第14座工廠正式竣工。該工廠就坐落在印尼瑪瑯市，占地6公頃，16條生產(chǎn)線，每條線每小時能生產(chǎn)7200顆電子煙煙彈。業(yè)內(nèi)人士估計，思摩爾瑪瑯工廠的年產(chǎn)值約8.6億美元。

如今，已有數(shù)十座工廠出現(xiàn)在印尼。“不僅僅是巴淡島、印尼泗水，雅加達，唐格朗都已經(jīng)有工廠了。”一位落戶巴淡島的中國工廠主說。

他們不遠千里出現(xiàn)在印尼，并非全部出自本意。

深圳和東莞的電子煙代工廠大多為國際品牌代工，尤其是頭部工廠。多年來，因競爭激烈，代工廠在與品牌方的談判中往往處于弱勢。一個品牌就能決定他們的生產(chǎn)決策，乃至生死。

考慮到成本以及近兩年中國供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，強勢的海外品牌強迫頭部代工廠在稅收、勞動力成本更低的第三方國家增設(shè)工廠（億邦動力了解到，這些頭部代工企業(yè)在國內(nèi)的工廠依舊正常運作）。

“主要還是品牌方強制。”小飛匣總經(jīng)理周筠告訴億邦動力。該公司成立于2016年，總部位于深圳，主做電子煙物流，但在印尼、菲律賓、馬來西亞等全球多處均設(shè)有倉儲網(wǎng)點。

在電子煙企業(yè)到來之前，印尼就憑借廉價勞動力，吸引耐克、優(yōu)衣庫等品牌前來建廠。“制鞋四雄”寶成、豐泰、鈺齊和志雄在印尼設(shè)廠，使印尼躍居耐克運動鞋第二大生產(chǎn)國。2021年，印尼生產(chǎn)了26%的耐克運動鞋，僅次于越南。

除了勞動力便宜，印尼的另一個優(yōu)勢是關(guān)稅。美國對一部分發(fā)自印尼的貨物免征關(guān)稅，或按較低稅率征稅，其中就包括電子煙。

上世紀七八十年代，印尼政府意識到巴淡島的戰(zhàn)略地位，開始著手將其打造成工業(yè)、商業(yè)以及旅游業(yè)中心。1978年，巴淡島被設(shè)為保稅區(qū)，享受免征進出口關(guān)稅、消費稅等優(yōu)惠政策。截至2020年，巴淡島人口119萬，華人占比超6%。

除了電子煙代工廠，一起奔赴巴淡島的還有為前者提供煙油的企業(yè)，比如鴻馥煙油和華寶國際。

華寶國際是中國煙用香精市場巨頭，市場份額接近50%，與中國19家省級卷煙工業(yè)公司均保持著合作。據(jù)悉，華寶國際印尼工廠計劃始于2020年，并在去年完成廠房建設(shè)和設(shè)備安裝。一位透露姓名的業(yè)內(nèi)人士告訴億邦動力，華寶國際投資數(shù)千萬美元，在巴淡島至少建成三座工廠，一座生產(chǎn)煙油，一座生產(chǎn)HNB電子煙(Heat Not Burning,加熱不燃燒型煙草制品），還有一座工廠與其他電子煙品牌合作。

勁嘉股份，主營外包裝煙盒生意，為18家卷煙公司提供煙盒，保持著20%的凈利潤。該公司還跟云南中煙成立合資公司，為后者代工HNB電子煙煙具。勁嘉股份也在印尼設(shè)立子公司印尼云普星河，承接煙草生產(chǎn)、電子煙代工業(yè)務(wù)。

1978年，一家叫做“太平手袋廠”的來料加工企業(yè)出現(xiàn)在東莞縣，標志著深圳、東莞正式步入“三來一補”的加工貿(mào)易時代。很快、耐克、阿迪、以及蘋果也將代工廠遷入深圳，深圳世界工廠的名頭由此打響。

而如今，印尼正復(fù)制深圳經(jīng)驗，試圖成為新的世界工廠。隨著電子煙品牌、代工廠、香精香料商乃至外包裝制造商等中國電子煙上下游企業(yè)出現(xiàn)在印尼，來自中國的儲油棉、鋰電池也將不斷運抵，并進行最后的組裝。

02“去印尼”，活得怎么樣了？

若以“取代深圳”贊譽巴淡島，仍為時過早。

深圳有著全球最完備的電子煙產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)零部件及原材料極具性價比。比如最常規(guī)的橫置螺旋發(fā)熱絲，深圳采購價僅為0.2元，單片儲油棉的價格不超過0.4元；稍有技術(shù)壁壘的鋰電池，則多產(chǎn)于距深圳不足100公里的惠州，近年來當?shù)卣Q生了億緯鋰能等新興企業(yè)。

為降低成本，不少海外電子煙企業(yè)早已習(xí)慣在深圳采購配件，再運回本國組裝。

段宏曾是一家印尼本土電子煙品牌的產(chǎn)品總監(jiān)，該品牌習(xí)慣在深圳購買煙桿、電池等半成品，運到印尼雅加達港口，然后在當?shù)赝瓿勺詈蟮淖⒂鸵约敖M裝工作。

但多數(shù)國人不會想到，幾年后這種海外企業(yè)最初為降低成本的做法，會被國內(nèi)中小代工廠紛紛效仿。

孫哲飛是從中國電子煙野蠻生長中淘到金的人。2020年電子煙最火熱時，機敏、果敢的孫哲飛，將水果味電子煙在國內(nèi)的年銷售額做到了數(shù)億元，并在深圳市寶安區(qū)最繁華的地段，租下了數(shù)百平米的寫字樓。

但去年下半年，他卻在巴淡島找好廠房和工人，而生產(chǎn)所需的原材料，幾乎都從深圳海運而來。“在國內(nèi)可以生產(chǎn)半成品，不需要生產(chǎn)資質(zhì)，所以大家就在深圳做半成品，做完就拉走。”他說。

今年1月的某一天，當流水線上的皮帶再度發(fā)出熟悉的轉(zhuǎn)動聲時，孫哲飛（化名）發(fā)了一條朋友圈：

“印尼巴淡島工廠（生產(chǎn)的）芒果、可樂等（口味電子煙），現(xiàn)貨五萬支，物流方便。”

從深圳市寶安到印尼巴淡島，中間發(fā)生了什么？答案是“生產(chǎn)資質(zhì)”。2022年4月以前，大部分人對這四個字并不十分敏感。但很快，他們的命運就被這四個字改寫了。

去年4月，國家參照卷煙管理對電子煙出臺政策，隨后政策要求涉及生產(chǎn)（煙油、尼古丁及電子煙器具代加工）的環(huán)節(jié)，均需申請生產(chǎn)資質(zhì)（許可證）。隨著產(chǎn)能限制（比如悅刻被批準的年產(chǎn)能為1505萬根煙桿、約3.29億顆煙彈及610萬支一次性電子煙產(chǎn)品）、水果口味電子煙禁售、生產(chǎn)（進口）環(huán)節(jié)征稅36%和批發(fā)環(huán)節(jié)征稅11%，電子煙的野蠻時代結(jié)束了。

截至去年12月，僅有600多家企業(yè)成功拿到生產(chǎn)許可證。而據(jù)悉深圳、東莞仍至少有700多家尚未拿到許可證。

新政后一個月，孫哲飛一度陷入沮喪。彼時見拿證無望，代理商紛紛切斷與孫的合作。“根本沒生意，就是躺平的狀態(tài)，走一步是一步，要不然你能做什么呢？”他說。

很快地，他們發(fā)現(xiàn)了將半成品運抵印尼組裝銷售的路子。這些中小工廠，也成為繼電子煙頭部工廠之后，奔赴印尼的第二支力量。

無論企業(yè)大小，進入印尼都會“水土不服”。比如，他們都不得不面對高昂的人員管理成本，這其中既有文化導(dǎo)致的基層工人的低人效，也有外派中高層帶來的高額支出。

印尼工人月薪為2300-2400元，深圳一線工人平均約為6000元，雖然，巴淡島普通工人的薪水不及深圳工人的一半，但印尼九成民眾信奉伊斯蘭教，每天做五次禱告，工人每周工作時間往往嚴重不足40小時；以至于兩地工人的時薪差距并不十分巨大，這還不包括因工人熟練度帶來的效率差異。孫哲飛發(fā)現(xiàn)，單支電子煙在印尼的組裝成本為0.3-0.4美元（2-3元），深圳的組裝成本僅為2.08元，印尼比深圳還高出10%。

小飛匣合伙人湯斌斌，近兩年頻繁往返于深圳與印尼。“我們晚上6點鐘剛吃完飯準備加班，放在印尼人家早走光了。”他說。

深圳電子煙生產(chǎn)管理的中層管理及研發(fā)人員月薪平均1.5萬-1.8萬元，而多數(shù)被外派印尼的中高層，薪水都漲到了2萬元以上。去年下半年，孫哲飛為了派一批中高管去印尼工廠，不得不將他們的薪資翻倍。

一位來自印尼的電子煙園區(qū)招商經(jīng)理告訴億邦動力，他聽到過最多的問題是“如果在印尼只建一個500平米的小工廠要投多少錢？”高昂的前期投入，再加上國內(nèi)的代工許可證還在一波一波發(fā)放當中，這讓一部分中小工廠還處于觀望當中。對中小企業(yè)來說，新政既已明確管控，繼續(xù)縮緊只是時間問題。

03去拿原產(chǎn)地證

去年11月，江蘇人徐鵬一結(jié)束在深圳酒店的七天入境隔離，便馬不停蹄地奔赴附近的電子煙工廠。他每天至少要見七八位客戶，還不包括微信以及電話聯(lián)系的人。

徐的老板叫熊德龍，一位印尼混血富商，在印尼坤甸（印尼西加里曼丹省會）購置了20多公頃土地，準備建設(shè)電子煙工業(yè)園區(qū)。而徐鵬此行，就是為園區(qū)招商。

坤甸位于世界第三大島加里曼丹島，雖不如巴淡島知名，但聚集著大量華人。坤甸的華人約占總?cè)丝谌桑簧偈敲髑鍍沙＝◤V東下南洋的國人后代，他們來此經(jīng)商定居，說這客家話吃客家菜。

徐鵬告訴億邦動力，“這里的潮汕粿條（潮汕經(jīng)典小吃）做得比深圳還地道”。

歷史學(xué)家彭慕蘭說，現(xiàn)代商業(yè)組織法人公司問世之前，縱橫各大洲的企業(yè)得以凝聚不散，靠的是血緣關(guān)系。如今在印尼大量聚集的華人，他們帶來的血脈聯(lián)系，或多或少消解了漫長遷徙帶給中國商人們的疲憊與疑慮。

去年11月底，徐鵬的意向考察名單里已有二十多家工廠。除了同根同源間的血脈聯(lián)系，徐鵬相信印尼出具的原產(chǎn)地證，對中國商人們才有著最大的誘惑，對注重關(guān)稅合規(guī)的頭部代工廠更甚。

美國是世界上最大的電子煙消費國，消費著中國每年出口電子煙58%的份額。自中國電子煙出口至美國的電子煙，在關(guān)稅上并不優(yōu)勢，甚至比印尼等地高出20%不止。2018年4月，美國發(fā)布了對中國加征關(guān)稅的商品清單，對第一批包含340億美元的商品，于當年7月開始加征25%關(guān)稅，其中就包含電子煙。這就導(dǎo)致原先自中國出口至美國的一次性電子煙，關(guān)稅由原先的6.5%，抬升到了31.5%。

然而，自2020年恢復(fù)印尼貿(mào)易最惠國待遇后，其出口至美國的電子煙套裝，美國僅征收2.6%的進口關(guān)稅。

據(jù)美國方面法律，企業(yè)若想享受關(guān)稅優(yōu)惠，須取得上述出口國出具的原產(chǎn)地證。而取得原產(chǎn)地證的前提是成品貨值35%的環(huán)節(jié)（包含采購原材料、雇傭當?shù)毓と松a(chǎn)）必須留在當?shù)亍Q言之，若想取得原產(chǎn)地證，企業(yè)需在印尼等地建造廠房，雇傭當?shù)貏趧恿ιa(chǎn)，或采購當?shù)卦牧稀?/p>

對在印尼建廠的電子煙企業(yè)而言，當下想取得原產(chǎn)地證并非難事。

以單支貨值為20元的電子煙為例，印尼煙油的采購成本為4-5元（12ml），組裝的人工成本2-3元，外殼包裝成本約為0.5元。僅此三項，往往就能達到“當?shù)丶庸ぎa(chǎn)生的增值部分占總貨值35%”這一標準。

“如果差一點的話，就再調(diào)低從中國采購的半成品進貨價，或者給（印尼）海關(guān)塞點錢。”徐鵬告訴億邦動力。

實際上，加征關(guān)稅后，為避開繁重稅收的中國商人，早期會先將產(chǎn)品運往三方國家，在保稅區(qū)更換貨柜取得原產(chǎn)地證后再運往美國，這樣便可規(guī)避加征的25%關(guān)稅。

相比于申請原產(chǎn)地證，早年更流行且簡單的做法是在印尼、馬來西亞等國設(shè)立皮包公司，將商品在當?shù)馗鼡Q包裝后，再運往北美洲。但現(xiàn)在，美國對商品成本結(jié)構(gòu)及其細節(jié)的審核越來越嚴。

按照熟悉國際貿(mào)易的談春華律師的說法，如今美國海關(guān)往往會嚴查原材料的采購、付款以及海關(guān)過關(guān)等記錄，若涉及海外建廠，他們也會要求企業(yè)出示當?shù)毓と说拿麊我约肮べY單，必要時海關(guān)甚至?xí)_赴當?shù)卣{(diào)研。

“如果企業(yè)是上市公司有公開數(shù)據(jù)，海關(guān)在審核時可能還會聯(lián)系企業(yè)的審計報告。”談春華律師說。他同時也是北京金誠同達（上海）律師事務(wù)所的合伙人，該公司近年來為不少計劃在東南亞建廠的中國家具制造企業(yè)，提供清關(guān)及原產(chǎn)地證辦理等咨詢服務(wù)。

據(jù)悉，以往遷往海外的制造型企業(yè)，習(xí)慣把原料采購以及絕大多數(shù)工序留在國內(nèi)，只留最后一兩道工序在海外。比如家具生產(chǎn)企業(yè)，就會把最后的刷漆和組裝放在海外做。

04下一個本土化的環(huán)節(jié)是什么？

產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移是一個動態(tài)過程。最先跟隨組裝環(huán)節(jié)外溢的，就是煙油。去年，思摩爾代工廠首次出現(xiàn)在印尼時，至少有3家為其提供煙油的企業(yè)跟了過去。

不過，如今在印尼，煙油及其原料并不缺乏。印尼是全球第三大煙草市場，煙油十分發(fā)達。印尼工業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，2020年印尼擁有300多家煙油工廠以及18677種在售煙油。煙葉是制作煙油的核心原材料，印尼龍目島和北加西每年出產(chǎn)的煙葉多達6萬噸。

一位曾從深圳購買煙油的巴淡島代工廠老板，在發(fā)現(xiàn)海運運費達到了驚人的每立方米4700元后，便迅速在印尼當?shù)卣移馃熡蛷S，此后其煙油完全采購自印尼本土。

除此之外，國內(nèi)新政規(guī)定涉及尼古丁、煙油以及電子煙成品的交易，都必須在指定的網(wǎng)站進行。這意味著無資質(zhì)的代工廠，將無法在中國國內(nèi)采購煙油。

電子煙代工的產(chǎn)業(yè)鏈很長。一個頭部電子煙品牌會同時授權(quán)數(shù)家工廠為其代工煙彈和煙具，而這些代工廠背后，通常還站著幾十家工廠，提供發(fā)熱絲、儲油棉、電池以及煙油；它們的背后還有五金模具等上游工廠。

煙油之后，下一個能在印尼實現(xiàn)本土采購的環(huán)節(jié)是什么？

多數(shù)受訪者給出了相同的推測：鋰電池。鎳礦石是制造鋰電池的核心材料，產(chǎn)能目前被印尼牢牢掌控。截至2020年，印尼鎳礦石儲量約2100萬噸，約占全球儲量的22%，為全球之最。近兩年，印尼不再滿足于單純賺取原料價值，試圖將自然資源的加工環(huán)節(jié)留在國內(nèi)。

比如四年前印尼出臺的鎳礦出口禁令，要求自2020年1月起全面禁止鎳礦石出口，就使得強烈依賴進口鎳礦石的歐盟國家大為惱火，并因此向WTO提起了訴訟。

2017年，蘋果代工廠首次出現(xiàn)在了勞動力成本更低的印度。但受限于工人操作水平以及當?shù)毓?yīng)鏈并不完善，生產(chǎn)的一直是iPhone SE等成熟、小眾產(chǎn)品。

相比深圳，東南亞的電子煙供應(yīng)鏈仍待完善。

比如，新產(chǎn)品零配件的研發(fā)，需不斷調(diào)整模具尺寸以及規(guī)格，因此需要大量五金材料。一位曾在越南考察過的電子煙產(chǎn)品經(jīng)理發(fā)現(xiàn)，即便是用于制作電子煙配件模具的五金材料，在當?shù)氐牟少彸杀疽彩巧钲诘?-6倍。比如H13（一種熱作模具鋼），深圳采購價是50元/公斤，越南根本無法買到。

而開發(fā)電子煙新產(chǎn)品需要人才，尤其是最核心的研發(fā)人才，這是印尼相對缺乏的。即使是在其他領(lǐng)域擁有技術(shù)開發(fā)經(jīng)驗的工程師，轉(zhuǎn)入電子煙后至少也需花費半年摸索。

就像蘋果，盡管在全球布局了供應(yīng)鏈，但是研發(fā)和產(chǎn)品等環(huán)節(jié)仍放在美國。而電子煙產(chǎn)業(yè)的變遷，或許也將經(jīng)歷相似的發(fā)展。去年，段宏曾在華寶國際面試研發(fā)崗，得知對方正計劃從煙油擴展至電子煙代工，研發(fā)崗位設(shè)在深圳。

去年11月，我在深圳華強北，見過一位電子煙煙經(jīng)銷商。早年，他辭掉待遇豐厚的工作，在華強北租下不足十平米的門面，兩年后在深圳買了不下三套房。這一帶曾是中國最大的電子煙交易市場，聚集著數(shù)百家電子煙批發(fā)商。不過2022年，電子煙新政之后，賺錢的方式變了。

如今，他索性每天在家睡到中午，下午兩三點出發(fā)到門店。站在遠處你將看到，一個穿著襯衫，手提黑色塑料袋的中年男人走進門店，附近檔口的年輕人迅速聚攏過來，問有沒有西瓜味的煙彈，我有客戶。后來，他跟我說，你以為老老實實賣煙草味（電子煙），能賺什么錢？

他并不知道，遠在印尼巴淡島，某個電子煙園區(qū)門口，剛卸完貨的卡車正準備駛回碼頭，車輪用力轉(zhuǎn)動，與地面摩擦揚起一片飛塵。而他也并不知道，越來越多揚起的飛塵，正在影響著他們的命運。

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