浦發銀行似乎仍未顯露擺脫業績泥沼的跡象。

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浦發銀行近日發布的2023年半年度業績快報公告顯示，上半年，該行實現營業收入912.3億元，同比下降7.52%；歸母凈利潤231.38億元，同比下降23.32%。對此，浦發銀行解釋稱：“是受到了資產重定價、市場利率下行、資本市場波動等影響。”

值得注意的是，浦發銀行營業收入及歸母凈利潤已連續“雙降”。今年一季度營業收入480.79億元，同比下降3.85%；利潤總額195.07億元，同比下降14.22%；歸母凈利潤158.31億元，同比下降18.35%。基于半年度業績快報的數據做推算，二季度營收432.51億元，環比下滑10.25%；歸母凈利潤73.07億元，環比下降超50%。

2021年和2022年年度，該行的營收和歸母凈利潤同樣均為負值。2022年營收1886.22億元，同比下降1.24%；歸母凈利潤511.71億元，同比下降3.46%；在諸多股份制銀行凈利潤錄得兩位增長的2021年，該行營收1909.82億元，同比下降2.75%，歸母凈利潤530.03 億元，同比下降9.12%。

這家成立剛滿三十周年、曾號稱“對公之王”的知名股份行為何近年深陷業績泥沼？同時，在宏觀經濟增速放緩的大背景下，銀行業的業績表現受到市場高度關注。作為一家知名股份行，浦發銀行遇到的經營壓力是否代表了銀行業的普遍困境？

營收凈利持續“雙降”，二季度未改善

基于半年度業績快報的數據做推算，浦發銀行第二季度單季度的業績表現承壓更加明顯，環比下降幅度較大——營收432.51億元，環比下滑10.25%；歸母凈利潤73.07億元，環比下降超50%。

從營收結構看，利息收入是其營收絕對主力。2022年該行利息收入占比超7成，手續費及傭金凈收入約占15%；一季度該行利息凈收入占比下滑至63.12%，手續費及傭金凈收入占比大致不變。在一、二季度總資產大致不變的情況下，可以判斷浦發銀行二季度的利息收入和凈息差大概率出現了環比下滑。

而對于凈息差這一關鍵指標，浦發銀行此前已經處于行業平均線以下。從2022年報看，上市銀行平均凈息差為1.95%，浦發銀行凈息差為1.77%，在9家上市股份行中排名倒數第二，僅高于民生銀行的1.6%。

從凈利潤來看，該行二季度同環比均出現了明顯下滑。一般來說，銀行即使營收下降，也能選擇降低撥備覆蓋率、減少計提的貸款減值準備來提升銀行凈利潤表現。而浦發銀行未選擇這一手段可能的原因是，浦發銀行可撥備的空間已經較為有限。

2022年，浦發銀行撥備覆蓋率為159.04%，已經接近150%的監管紅線，一季度該行撥備覆蓋率上升至160.78%，但仍然為42家上市銀行中倒數第三，半年度業績報告中顯示撥備覆蓋率為170.45%。

而從營收增速、利潤增速、資產質量、信貸增速等趨勢性指標來看，浦發銀行也處于挑戰之中。

據鈦媒體App的統計，一季報的數據顯示，42家上市銀行中，浦發銀行營收增速為-3.85%，為倒數第五；凈利潤增速為-18.35%，為全行業最低；不良貸款率1.52%，為倒數第六；撥備覆蓋率160.78%，為倒數第三；信貸增速為倒數第二；不良貸款率1.52%，為倒數第六。

值得注意的是，銀登中心數據顯示，今年以來浦發銀行密集推出了不良資產轉讓項目。先后共推出了19個不良資產轉讓項目，其中包括11個對公不良資產包、2個單戶對公轉讓項目以及6個個貸不良資產包，是發布資產轉讓信息最活躍的銀行之一。

對標同業相比之下，浦發銀行不良貸款規模在股份制商業銀行中遙遙領先，該行今年一季度不良貸款余額755.54億元，較不良貸款余額第二高的民生銀行多出62.86億元。

不過，即使大力推進不良資產轉讓，浦發銀行的不良貸款余額變動并不明顯。截至上半年末，浦發銀行后三類不良貸款余額743.02億元，較上年末減少3.17億元；不良貸款率1.49%，較上年末下降0.03個百分點。

“對公之王”轉型受阻

作為一家知名股份行，浦發銀行遇到的經營壓力是否代表了銀行業的普遍困境，是市場關注的重點之一。

從目前來看，浦發銀行的業績衰退更大程度上僅代表個案。8月以來，已經有數家同樣位于長三角地區、以對公業務為特色的城商行、農商行發布業績預告，營收凈利均實現了同比正增長。

比如，杭州銀行上半年實現營業收入183.56億元，較上年同期增長6.09%；歸母凈利潤83.26億元，較上年同期增長26.29%。江蘇銀行上半年實現營業收入388.43億元，同比增長10.64%；歸母凈利潤170.20億元，同比增長27.20%。常熟銀行上半年實現營業收入49.14億元，同比增長12.35%；歸母凈利潤14.50億元，同比增長20.73%。

而截至8月16日，共有6家A股上市銀行披露業績快報，其中五家歸母凈利潤呈兩位數增長，僅浦發銀行一家營收凈利雙降。

復盤近年來浦發銀行的發展路徑和業績指標，可以發現，零售與對公兩端均曾暴露出明顯問題。

2016-2017年，浦發銀行零售業務曾經歷過一段快速擴張期。2015年信用卡新增發卡量僅為363萬張，此后兩年這一數字迅速達到1358萬張。貸款余額方面，浦發銀行2017年已直追平安銀行、招行這兩家信用卡巨頭。

對公方面，2018年浦發成都分行虛假授信大案案發。因為違規向1493個空殼企業授信775億元，以換取相關企業出資承擔浦發銀行成都分行不良貸款，浦發銀行成都分行被四川銀監局依法罰款4.62億元，創下銀行最貴罰款記錄。此后，狂飆突進的浦發信用卡業務也表現失速。截至2022年底，浦發銀行信用卡流動卡量5133.16張，貸款余額4336.93億元，年交易額24174.72億元，三大關鍵指標均大約只有招行的一半。

信用卡業務的激進擴張也留下一些待解問題。

根據原銀保監會披露，2022年浦發銀行被消費者投訴總量達18805件，同比增長13.88%，連續兩年在股份行中投訴量最高。其中，信用卡業務占總投訴量的比例高達82.48%。《2023年第一季度銀行業消費投訴情況的通報》顯示，在涉及股份行的投訴中，個人貸款業務投訴7068件，其中，浦發銀行1163件，占浦發銀行投訴總量的32.2%，位居股份行第一位。

2022年4家銀行企業貸款業務表現

對公方面仍是目前浦發銀行的主要發力方向。截止2022年末，浦發銀行的企業貸款額為25980.58億元，占貸款總額的53.01%，全年貸款增長量仍然主要由企業端貢獻。不過，將其與同樣深耕長三角對公市場的上市城農商行——江蘇銀行、上海銀行與南京銀行做對比，不論是從企業信貸增速還是不良率表現上均難以稱得上是“對公之王”的表現。 （本文首發于鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程）

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