目前，我國制造業高質量發展正面臨轉型升級及科技創新兩大攻堅任務。對于與制造業發展關系緊密的金融業而言，這是一個需要長期關注的課題。
今年兩會期間，“增強制造業核心競爭力”首次被寫入政府工作報告。同時，政府工作報告提出，引導金融機構增加制造業中長期貸款;著力培育“專精特新”企業，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持。
《中國銀行保險報》注意到，近年來，銀保監會也在督導銀行業保險業加大制造業金融支持力度，鼓勵引入中長期資金為制造業“撐腰”，探索“貸款+外部直投”等業務新模式。
中長期資金為制造業“撐腰”
隨著新舊動能轉換不斷深入，轉型升級下的制造業企業對金融支持提出更高、更全的要求。其中，通過引入中長期資金穩定“輸血”非常重要。
據了解，為支持制造強國建設，銀保監會鼓勵銀行機構加大制造業中長期信貸投放，重點支持先進制造業、戰略性新興產業。同時，支持保險資金通過投資企業股權、債券、資產支持計劃等形式為制造業提供資金支持。
銀保監會數據顯示，截至2021年末，制造業中長期貸款新增2.1萬億元，制造業信用貸款新增1.1萬億元，高技術制造業貸款新增5807億元。
目前，多個省市在針對金融方面的規劃中提出，將增加制造業中長期貸款。比如，浙江省政府在與金融監管部門聯合發布的《關于金融支持浙江高質量發展建設共同富裕示范區的意見》中明確，將“加大對傳統制造業技術改造的信貸支持力度，提升中長期貸款占比”。重慶市曾印發《加大制造業中長期融資支持力度若干政策措施》，提出將通過進一步優化技術改造項目貸款手續，創新推動制造業重點企業銀團貸款，建立信息共享機制等手段，切實拉近銀企關系。
有了監管與政策層面的積極引導，銀行在實際操作中是否能落實到位，推出兼具適配性與便利度的產品和服務，還需銀行發揮自身經營智慧。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，大型制造業企業既對流動資金貸款有較多需求，也有許多固定資產貸款需求，且需求規模普遍較大。另一位私募股權基金業內人士表示，在轉型過程中，大型制造業企業資金投入大，現金流相對緊張，公司在集團層面進行股權融資的同時，旗下工廠也要進行債權融資。基于上述融資特點，銀行需探索向制造業企業提供差異化、綜合化金融服務。
金融組合拳伴企業成長
制造業企業具有較強的周期性，企業在生命周期的不同階段，風險特點和資金需求形式各有不同。“無論是助力傳統制造業轉型升級還是服務科創企業，金融業都需要發揮合力，根據企業所處的成長階段，提供相應的金融服務。”婁飛鵬說。
據工商銀行(4.82 -0.21%,診股)新疆分行人士介紹，該行用近30年助力某制造業企業發展，從企業初期僅有流動資金需求，到企業重組并購、上市發債等關鍵時點，通過多種模式，全方位解決企業各時期資金需求。在企業“走出去”到非洲國家開展美元項目時，工商銀行依托全球化資源幫助企業在境外子行開戶、提供出口買方信貸、出口保理以及境外銀團貸款等服務。
對于商業銀行而言，科創企業在初創期的風險最難判斷。“科創企業有著輕資產、研發久、高成長的特點，財務數據不好看，能不能貸款?整個行業剛剛起步，能不能貸款?對相關領域還不太了解，能不能貸款?這些現實問題都很大程度上限制了銀行的行動。”上海農商銀行相關負責人表示，既然要扶持、培育科創企業，那么在企業最困難的初創階段，銀行就應當介入，這樣才能給科創領域更多希望、更多驚喜。
上海源聚是一家具有自主研發能力的生物醫藥企業。上海農商銀行張江科技支行首次與其對接時，企業正處于初創期，對研發的持續投入導致公司賬面虧損，營業收入也不高。上海農商銀行通過技術角度判斷、企業前景考量，在短短3周內即完成盡調、審批、放款，為企業提供300萬元的創業擔保貸款支持。同時，該行還借助平臺優勢，幫助企業獲得千萬元級的戰略投資款。
關注中小企業融資需求
為了幫助科創企業成長，2021年，銀保監會印發《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，鼓勵銀行機構采取更加靈活的利率定價和利息還付方式，探索“貸款+外部直投”等業務新模式;鼓勵保險機構完善科技保險產品體系，形成覆蓋科技企業研發、生產、銷售等各環節的保險保障。
根據銀保監會披露數據，截至2021年末，銀行業金融機構科技型企業貸款余額較年初增長23.2%，比貸款平均增速高12.1個百分點。銀行業金融機構外部投貸聯動項下科創企業貸款余額較年初增長18.3%。
值得注意的是，當前，更多金融資源流向了供應鏈中具有絕對話語權的核心優勢大企業，以及有政府信用背書的企業和項目。目前，金融機構亟須打破這一局面，引導金融活水流向“專精特新”中小企業。
《指導意見》提出，要積極支持高新技術企業、“專精特新”中小企業等創新發展;加大科技型中小企業知識產權質押融資、信用貸款、首貸和續貸投放力度。
婁飛鵬表示，“專精特新”中小企業在初創期資金需求期限相對較長，而進入成長期和成熟期后，由于其高利潤的特點，對信貸資金需求往往并不多。這意味著，“專精特新”小微企業在初創期和成長期早期對外部融資有更多需求，需要金融機構的支持。
浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林建議，政策性部門應該建立金融托底制度，擴大中小微企業的融資擔保覆蓋面，發揮政策性和開發性金融作用，為企業發展營造良好的融資環境。
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