中融信托擬以不低于15.04億元公開轉(zhuǎn)讓中融基金51%股權(quán)。若這筆股權(quán)最終成功轉(zhuǎn)讓，中融信托將不再持有中融基金任何股份，意味著中融基金大股東之位將要“易主”。今年一季度，中融基金虧損800萬元，業(yè)績不盡如人意。

控股九年時(shí)間，如今創(chuàng)始大股東中融信托擬清倉中融基金51%股權(quán)。

若這筆股權(quán)最終成功脫手，意味著中融基金的第一大股東之位將要“易主”。

即將被大股東“出清”，但中融基金的業(yè)績似乎不太“爭氣”。

去年，中融基金的利潤還曾大增四成以上，然而轉(zhuǎn)眼到了今年一季度，業(yè)績竟由盈轉(zhuǎn)虧，一季度虧損超800萬元。

01

將遭中融信托清倉轉(zhuǎn)讓

日前，A股上市公司經(jīng)緯紡機(jī)(9.01 +0.11%,診股)召開了董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議，會(huì)議審議通過了關(guān)于旗下子公司中融信托轉(zhuǎn)讓中融基金51%股權(quán)的議案。

表決結(jié)果顯示，9名董事均一致投票同意中融信托清倉中融基金全部51%的股權(quán)。

據(jù)悉，這筆股權(quán)將在產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓，尚不確定交易對(duì)方，轉(zhuǎn)讓價(jià)格將不低于約15.04億元的評(píng)估價(jià)。

若這筆股權(quán)最終成功轉(zhuǎn)讓，中融信托將不再持有中融基金任何股份，意味著中融基金大股東之位將要“易主”。

中融基金成立于2013年，中融信托作為創(chuàng)始大股東，一直持有其51%的股權(quán)，是中融基金控股股東。

長達(dá)九年多時(shí)間的相守，如今為何突然要“分道揚(yáng)鑣”?

經(jīng)緯紡機(jī)表示，為貫徹落實(shí)回歸本源、突出主業(yè)、做精專業(yè)的監(jiān)管要求，轉(zhuǎn)讓中融基金股權(quán)能促進(jìn)中融信托業(yè)務(wù)回歸信托本源，削減非信托主業(yè)投資，符合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和長遠(yuǎn)利益。

值得一提的是，如果中融基金51%的股權(quán)最終成交價(jià)格按照約15.04億元的評(píng)估價(jià)測算，扣除相應(yīng)稅費(fèi)后，清倉中融基金預(yù)計(jì)將為中融信托新增當(dāng)期歸母凈利潤約2.65億元。

中融信托2021年的凈利潤為14.84億元，此次清倉中融基金所得利潤將占去年凈利潤的18%。

02

大股東多只信托產(chǎn)品踩雷

事實(shí)上，中融基金有兩大股東，一個(gè)是持股51%的中融信托，另一股東則是持股49%的上海融晟投資有限公司(下稱：上海融晟)。

追溯股權(quán)結(jié)構(gòu)，中融基金的兩大股東中均有“中植系”的身影。

其中，解直錕控制的中植企業(yè)集團(tuán)目前持有中融信托約32.99%的股份，持有上海融晟約83.33%的股份。

企查查顯示，中融基金的最終受益人也是中植企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)始人解直錕，最終受益股份約43.82%。

2021年12月，“中植系”創(chuàng)始人解直錕去世，中融信托董事長劉洋上位，成為“中植系”新一代掌門人。

中植企業(yè)集團(tuán)由解直錕創(chuàng)立于1995年，起初主要以房地產(chǎn)、基建等業(yè)務(wù)為主，后來參與哈爾濱國際信托重組，將中融信托收入囊中，從此逐漸向金融領(lǐng)域擴(kuò)展。

作為“中植系”旗下的核心金融平臺(tái)，中融信托去年實(shí)現(xiàn)營收58.58億元，同比增長6.5%;實(shí)現(xiàn)凈利潤14.87億元，同比增長7.8%。

業(yè)績雖然增長，但卻難掩經(jīng)營困局，中融信托旗下多只信托產(chǎn)品深陷踩雷風(fēng)波。

今年4月19日，A股上市公司塔牌集團(tuán)(9.11 +0.00%,診股)發(fā)布公告稱，其全資子公司斥資2000萬認(rèn)購的中融信托產(chǎn)品，因項(xiàng)目方未能支付投資本息，信托計(jì)劃項(xiàng)下存續(xù)的全部信托單位將展期25個(gè)月。

中融信托母公司經(jīng)緯紡機(jī)也在2021年年報(bào)中指出，實(shí)體企業(yè)尤其是房地產(chǎn)行業(yè)走勢低迷，因融資環(huán)境整體緊張導(dǎo)致流動(dòng)性問題頻發(fā)，子公司中融信托部分相關(guān)項(xiàng)目也被迫出現(xiàn)延期情況，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)階段性放大的情況，業(yè)務(wù)經(jīng)營與投資者關(guān)系進(jìn)一步承壓。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，中融信托存續(xù)信托計(jì)劃1187個(gè)，受托管理資產(chǎn)達(dá)6387億元。

但值得一提的是，截至2021年末，中融信托仍有接近896億元的信托資產(chǎn)分布在風(fēng)險(xiǎn)較高的房地產(chǎn)行業(yè)，占其信托總資產(chǎn)的比例超過14%。

03

一季度虧損800萬

大股東深陷踩雷風(fēng)波，欲被“清倉”的中融基金的業(yè)績情況也不盡如人意。

截至2021年末，中融基金的總資產(chǎn)為11.8億元，較上年末僅增長1.7%;凈資產(chǎn)約11億元，較上年末增長7.5%。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均不及2019年的規(guī)模。

業(yè)績方面，2019年-2021年，中融基金的營收分別為3億元、3.96億元、4.69億元，呈現(xiàn)逐年增長之勢;實(shí)現(xiàn)利潤總額分別為4348萬元、6708萬元、9645萬元。

其中，2021年的利潤總額同比大增了44%。

然而，進(jìn)入2022年，中融基金的業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。一季度實(shí)現(xiàn)營收9899萬元，但利潤總額卻為-800.23萬元。

此前，中融信托曾通過質(zhì)押中融基金51%股權(quán)，獲得了中國信托業(yè)保障基金流動(dòng)性支持資金6億元。

此次擬以不低15.04億元清倉中融基金股權(quán)，除了“回歸信托本源”，或許還有緩解深陷踩雷風(fēng)波后的緊張流動(dòng)性問題。

不過，目前中融基金51%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)，中融信托需先償還6億拆入資金，解除股權(quán)質(zhì)押后方可再賣。

未來，中融基金控股權(quán)將花落誰家?值得持續(xù)關(guān)注。

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