8月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，努力爭(zhēng)取最好結(jié)果。在信貸投放方面，要引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放，為重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備更新改造配足融資，著力擴(kuò)大有效需求，促投資帶消費(fèi)增就業(yè)，鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)，增強(qiáng)發(fā)展后勁。

成效明顯

近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款保持較快增長(zhǎng)。從規(guī)模余額數(shù)據(jù)看，中長(zhǎng)期貸款占比有較大提高。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年7月底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣境內(nèi)中長(zhǎng)期貸款余額為137.25萬(wàn)元，占金融機(jī)構(gòu)本外幣境內(nèi)貸款余額的65.87%，比2011年底的42.3%提高23.57個(gè)百分點(diǎn)。從新增規(guī)模數(shù)據(jù)看，中長(zhǎng)期貸款在新增貸款中的占比較高。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年1-7月，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣境內(nèi)中長(zhǎng)期貸款余額增加8.15萬(wàn)億元，占金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣貸款余額增加額的57.77%。從不同領(lǐng)域看，中長(zhǎng)期貸款同比都保持較高增速。以工業(yè)為例，根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年6月底，我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)21.2%，其中輕、重工業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額分別同比增長(zhǎng)27.4%、20.2%，制造業(yè)領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)29.7%。2022年3月底，我國(guó)高技術(shù)制造業(yè)領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)31.9%。可見(jiàn)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)投放中長(zhǎng)期貸款較多，在數(shù)量快速增加的同時(shí)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化，中長(zhǎng)期貸款向制造業(yè)尤其是高技術(shù)制造業(yè)領(lǐng)域投放較多。

從金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要看，金融機(jī)構(gòu)需要擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放。整體來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仍有小幅波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的基礎(chǔ)需要穩(wěn)固。在需求總體不足的情況下，需要通過(guò)擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放穩(wěn)定需求、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)。

就長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展也需要加大中長(zhǎng)期貸款投放。我國(guó)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革都需要大規(guī)模投資，尤其需要中長(zhǎng)期資金支持。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)抓住第四次全球制造業(yè)大遷移的機(jī)會(huì)，推動(dòng)制造業(yè)快速發(fā)展，迅速成為全球制造業(yè)大國(guó)。

繼續(xù)擴(kuò)大

綜上來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放上開(kāi)展較多探索并取得明顯成效，后續(xù)還需要擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放。在具體思路上可以著眼于以下幾個(gè)方面：

一是用好支持政策。為推動(dòng)各類市場(chǎng)主體擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款需求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大中長(zhǎng)期貸款投放，2022年以來(lái)5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)累計(jì)下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)，比1年期多下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，降低了融資主體的中長(zhǎng)期資金成本。人民銀行通過(guò)降準(zhǔn)、降低政策利率、增設(shè)再貸款政策工具、建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制等降低金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本。與此同時(shí)，2022年6月，人民銀行創(chuàng)設(shè)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具，用于補(bǔ)充包括新型基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的重大項(xiàng)目資本金，支持中長(zhǎng)期基礎(chǔ)設(shè)施貸款投放。在3000億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已落到項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出再增加3000億元以上額度，根據(jù)實(shí)際需要擴(kuò)大規(guī)模。2022年地方政府專項(xiàng)債靠前發(fā)行且規(guī)模較大，后續(xù)也會(huì)利用地方政府專項(xiàng)債結(jié)存限額，有效推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。此外，圍繞房地產(chǎn)領(lǐng)域，在堅(jiān)持“房住不炒”總體思路的同時(shí)，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出支持剛性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，靈活運(yùn)用階段性信貸政策和保交樓專項(xiàng)借款。金融機(jī)構(gòu)要時(shí)時(shí)關(guān)注這些有助于擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款的政策，結(jié)合自身實(shí)際用好用足政策。

二是突出重點(diǎn)領(lǐng)域。在擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款過(guò)程中，需要重點(diǎn)關(guān)注并突出重點(diǎn)領(lǐng)域。首先，制造業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈所系，圍繞我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，需要重視制造業(yè)尤其是高新技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等擴(kuò)大投資過(guò)程中的中長(zhǎng)期融資需求。其中，“專精特新”、綠色創(chuàng)新領(lǐng)域的科技型企業(yè)中長(zhǎng)期合理融資需求要予以滿足。其次，房地產(chǎn)領(lǐng)域關(guān)聯(lián)度較強(qiáng)，圍繞“一城一策”政策，滿足居民剛性和改善性住房中的合理融資需求，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)。再次，基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展具有支撐引領(lǐng)作用，圍繞國(guó)家建設(shè)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系，統(tǒng)籌推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，適度超前布局國(guó)家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施等，加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的融資支持。如政策性開(kāi)發(fā)性金融工具資金重點(diǎn)投向的交通、能源、水利等網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，信息、科技、物流等產(chǎn)業(yè)升級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)家安全基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域。

三是強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新。結(jié)合不同領(lǐng)域的實(shí)際情況開(kāi)展有針對(duì)性產(chǎn)品創(chuàng)新。在制造業(yè)特別是“專精特新”領(lǐng)域，需要考慮市場(chǎng)主體的發(fā)展階段和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，針對(duì)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新信用貸款產(chǎn)品。在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，結(jié)合具體項(xiàng)目需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品的同時(shí)設(shè)計(jì)有針對(duì)性金融服務(wù)方案，全面服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)項(xiàng)目。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，圍繞服務(wù)新市民、加大保障性租賃住房建設(shè)等創(chuàng)新金融服務(wù)。

四是做好風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放并不是不顧風(fēng)險(xiǎn)大干快上，在此過(guò)程中仍需做好風(fēng)險(xiǎn)管理。一方面，強(qiáng)化對(duì)具體領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的研究，找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)采取有針對(duì)性的管理措施。另一方面，加大對(duì)數(shù)字技術(shù)等的應(yīng)用，充分利用信息科技在風(fēng)險(xiǎn)管理中的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)預(yù)判，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，讓擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款不僅能夠服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且能夠增強(qiáng)發(fā)展的安全性。

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu) 中長(zhǎng)期貸款 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 消費(fèi)帶動(dòng)就業(yè)