9月6日，在中國銀行(3.07 +0.33%,診股)業協會支持下，由《中國銀行業》雜志社主辦的“2022中國上市銀行發展論壇暨《中國上市銀行分析報告2022》發布會”在北京召開。中國銀行業協會黨委書記、專職副會長邢煒出席論壇并現場發布《中國上市銀行分析報告2022》。

根據2021年年報數據，58家上市銀行總資產規模達到237.82萬億元，資產規模占我國商業銀行總資產的比例為82.41%。

“可以說，上市銀行是中國銀行業高質量發展的關鍵，也是國家金融穩定的基石。” 邢煒說。

邢煒從資產和業務結構持續優化，服務實體經濟能力增強;存款總體規模保持平穩增長，負債結構進一步改善;盈利水平修復回升，非利息收入占比提升;資產質量企穩向好，風險抵補能力增強;公司治理愈加規范，ESG信息披露日趨完善等方面介紹了上市銀行2021年發展情況。

邢煒認為，新格局下上市銀行創新服務實體經濟業務發展亮點紛呈，包括供應鏈金融服務創新、科創金融加速發展、綠色金融戰略升級、數字化轉型提速推進和普惠金融縱深推進。

不過，邢煒同時表示，2022年，新冠疫情仍在持續，地緣政治沖突加劇，全球經濟復蘇進程放緩，國內宏觀經濟運行承壓，穩經濟大盤任務艱巨，上市銀行需克服潛在風險，尋找機遇，迎接挑戰：

息差收窄壓力猶存，營業收入增長面臨挑戰。一方面，利息收入繼續承壓。2021年，58家上市銀行平均凈息差、凈利差為2.08%和2.01%，分別較上年下降0.14和0.15個百分點。在政策性降息、利率下調和貸款延期還本付息等的共同作用下，2022年一季度，新發放企業貸款利率為4.4%，比2021年全年水平下降0.21個百分點;凈息差較2021年末繼續收窄的上市銀行超過20家。另一方面，非利息收入高增態勢趨緩。2021年，在財富管理需求增強和低基數效應的共同推動下，58家上市銀行非利息收入規模快速走高，同比增長16.91%。2022年，受銀行理財全面凈值化轉型、減費利民力度進一步加大等因素影響，上市銀行非息收入增速將有所放緩。

預期信貸高增態勢下資本持續承壓，資本管理亟待加強。2021年，58家上市銀行資本充足率、一級資本充足率分別為14.11%、11.53%，分別較2020年末提升0.22、0.29個百分點，核心一級資本充足率平均為10.16%，與上年持平，資本充足率穩中有升;與此同時，部分上市中小銀行信貸資本消耗較大，存在資本補充的壓力。進入2022年第一季度，上市城農商行資本充足率較2021年末下降的有22家，占比65%。在監管資本收緊、資本補充難度加大等因素影響下，上市銀行資本充足情況將持續承壓。

上市銀行估值表現不佳，亟需提升市值管理能力。近十余年以來，中國A股上市銀行存在估值偏低現象。2021年，42家A股上市銀行平均市盈率為6.33倍，58家上市銀行平均市盈率為9.41倍，均顯著低于滬深市場的平均市盈率(22.24倍)。宏觀經濟增速下行、產業結構調整、利率市場化加速推進、金融監管趨嚴等因素，為中國上市銀行的經營帶來了挑戰，也讓市場投資者在短期內對上市銀行保留謹慎投資的態度。但長期看來，中國上市銀行的盈利模式從規模和息差驅動逐漸轉變為效益和科技驅動，同時，隨著資本市場的發展，A股市場投資者日益成熟理性，市場將會給優秀的銀行應有的公允價值。

在邢煒看來，我國經濟具有強勁韌性，經濟長期向好的基本面沒有變，構建新發展格局的有利條件沒有變，同時，政策將穩增長放在更加突出位置，有針對性擴大最終消費和有效投資，為銀行業發展帶來新的機遇。

關鍵詞： 上市銀行 上市銀行總資產 上市銀行息差收窄 實體經濟