近日，中信建投(601066)均衡成長因募集期屆滿，未能滿足《基金合同》備案條件，因此發行失敗

《投資時報》研究員 齊文健

(資料圖)

開年以來，A股市場行情接連反彈，但市場溫度回升并未能溫暖公募基金發行市場的“寒冬”。

近日，中信建投基金發布了《關于中信建投均衡成長混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告》。公告內容顯示，截至2023年1月12日基金募集期屆滿，該基金未能滿足《基金合同》約定的基金備案條件，故該基金《基金合同》不能生效。

新基金募集不易，存量基金保持規模亦有難點。截至2022年四季度末，中信建投基金旗下48只基金（各類份額合并計算，下同）中，中信建投穩益90天滾動持有、中信建投穩利、中信建投聚利等6只產品規模不足5000萬元。其中，中信建投睿信、中信建投睿利、中信建投睿溢、中信建投聚利4只基金均連續逾350個工作日資產凈值低于5000萬元，基金管理人已經向證監會報送了報告。

開年首只募集失敗的產品

2023年首只發行折戟的新基金已出現。近日，中信建投基金發布公告稱，截至2023年1月12日中信建投均衡成長募集期屆滿，該基金未能滿足《基金合同》約定的基金備案條件，發行敗北。

《基金合同》顯示，中信建投均衡成長是一只偏股混合型基金，該基金股票資產占基金資產的比例為60%至95%，其中投資于港股通標的股票的比例占股票資產的0%至50%。

《投資時報》研究員注意到，早在2022年4月14日，該基金就已獲得證監會核發的“準生證”，或受限于彼時市場環境，時隔半年，該基金于2022年10月13日開始正式認購，并將認購結束日定為2023年1月12日。

與此同時，中信建投基金分別在2022年11月8日和2022年11月9日發布了增加代銷機構的公告。內容顯示，中信建投均衡成長相繼添加了中國光大銀行(601818)股份有限公司、北京創金啟富基金銷售有限公司為代銷機構。

為何中信建投均衡成長在經過長達三個月且增添代銷機構的情況下募集仍“吃敗仗”？中信建投基金將2022年行業及公司新品發行情況向《投資時報》做了介紹。該公司表示，2022年公募基金市場新成立1520只基金（數據統計截至12月28日，下同），較2021年全年減少493只，合計募集規模1.48萬億元，較2021年募集總規模相差1.49萬億元。且2022年共有26只公募基金募集失敗，同時2022年股票型主動基金表現慘烈，平均跌幅達到21.18%。

中信建投基金還表示，根據Wind數據，公司在2022年成功發行了15只基金，總發行規模218.45億元，行業排名第15名。新發15只基金中有7只為權益基金，且包含了4只6個月以上定期開放或持有期的產品，均超過公募市場平均發行水平。

除了募集期、代銷機構方面的“努力”，中信建投均衡成長的擬任基金經理也是公募基金行業中的一員老將。資料顯示，該基金的擬任基金經理張青，有著18年的證券從業年限，曾在公募基金公司、私募基金公司從事研究、投資工作，于2021年1月加入中信建投基金擔任權益基金經理。

Wind數據顯示，目前張青在管基金僅1只，是中信建投聚利，截至2022年末，他的在管基金規模合計為0.26億元。他自2021年4月26日起管理中信建投聚利，該基金A類份額2022年收益率為-9.07%，同類排名為1025/1129。

權益基金業績、規模皆有待提升

作為“券商系”公募基金公司的一員，中信建投基金在權益領域的發展似乎并不順利。

Wind數據顯示，中信建投基金旗下有33只基金可統計2022年收益（只統計主代碼基金，下同），錄得負收益的產品有20只，包括15只權益類基金和5只債券型基金（包括偏債混合型基金），其中凈值跌幅超過20%的基金有8只。

在上述8只凈值下跌逾20%的基金中，中信建投睿信A是中信建投基金存量基金中成立的首只主動權益類基金。該基金2022年收益率為-24.33%，同類排名為1627/2158；截至1月20日，該基金成立8年的總回報為-25.17%，跑輸業績比較基準收益率98.98個百分點。

中信建投睿信A的基金經理卻尚屬“新人”。資料顯示，該基金由基金經理孫文、楊志武共同管理，二者的公募基金經理從業年限分別為1.76年、0.15年。

《投資時報》研究員注意到，中信建投基金旗下并非所有權益類基金2022年業績皆敗北，中信建投低碳成長A的收益可圈可點，為10.89%，同類排名為10/2661，該基金由基金經理周紫光單獨管理。

然而，同為周紫光掌舵的中信建投智享生活A、中信建投智信物聯網A2022年業績均飄綠，收益率分別為-12.18%、-14.6%。

針對旗下部分權益類基金2022年業績欠佳，中信建投基金強調，根據海通證券基金業績評級報告，2022年四季度末公司權益類基金最近五年收益為86.08%，排名為13/109；最近三年收益為63.18%，排名為26/135。

另外，中信建投基金還提及，截止2022年12月30日，中信建投行業輪換、中信建投甄選、中信建投精選和中信建投智享生活近一年收益率同類排名前1/6；中信建投智信物聯網、中信建投輪換、中信建投醫改近三年收益率同類排名前1/6；中信建投智信物聯網、中信建投醫改近五年收益率同類排名前1/6。

中信建投基金旗下權益類基金規模也較為疲軟。截至2022年四季度末，該公司旗下權益類基金、固收類基金規模分別為126.09億元、438.59億元，占該公司規模比例分別為22%和78%。

此外，中信建投基金的規模增加頗為依賴新基金發行。截至2022年四季度末，該公司管理規模為564.68億元，2022年該公司陸續成立了15只新基金，在2022年四季度末，這15只基金規模合計為148.9億元，若將這部分規模剔除，該公司管理規模為415.78億元，較2021年末的482.88億元減少67.1億元。

中信建投基金旗下2022年凈值跌幅超20%的8只基金

關鍵詞： 中信建投 公募基金 基金經理 四季度末