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受益于印發的《數字中國建設整體布局規劃》，近期市場的“明星板塊”誕生了！

2月28日以來，數字經濟板塊強勢上漲。在多家券商的3月金股中多次提及數字經濟股，以電子、計算機、通信三個行業為代表，其中電信運營商被6家券商同時推薦。

數字經濟概念內容豐富，包括眾多細分概念，那么哪些細分領域將會突出重圍成為領頭羊？

東北證券(000686)提出，《規劃》明確，數字中國建設按照“2522”的整體框架進行布局，即夯實數字基礎設施和數據資源體系“兩大基礎”。

基礎設施主要指數據中心、5G、千兆網、物聯網等基礎設施建設，核心在于東數西算。

數據資源體系主要指推動公共數據匯聚利用，釋放數據潛能，核心在于數據要素。

① 數字經濟新基建

中國銀河(601881)證券指出，5G發展從建設期轉向應用期，信息服務供給提質升級過程中將有較大數據流量需求。“東數西算”工程作為數字經濟戰略的重要舉措，具有運輸距離更長、數據中心密度提升、算力要求高、節能要求嚴等技術新特征。ICT基石作為新基建的主要設備，有望迎來市場新增量。

三條投資主線下高景氣度結合低估值是選股重點方向，建議關注數字經濟新基建相關標的：ICT相關標的天孚通信(300394)，中際旭創(300308)，新易盛(300502)，銳捷網絡，節能英維克(002837)等；運營商中國移動（A+H），中國聯通（A+H）、中國電信（A+H）。

② 數據要素產業鏈

浙商證券(601878)指出，到2025年，數字基礎設施高效聯通，數據資源規模和質量加快提升，數據要素價值有效釋放，數字經濟發展質量效益大幅增強等；2)暢通數據資源大循環。構建國家數據管理體制機制，健全各級數據統籌管理機構。推動公共數據匯聚利用，建設公共衛生、科技、教育等重要領域國家數據資源庫。釋放商業數據價值潛能，加快建立數據產權制度，開展數據資產計價研究，建立數據要素按價值貢獻參與分配機制；3)高質量搭建數字領域開放合作新平臺，積極參與數據跨境流動等相關國際規則構建等。

民生證券認為，ChatGPT與數據要素從不同方向出發，殊途同歸指向優質數據的核心價值。“數據二十條”等政策出臺對于搭建數據要素、發揮其作用以及挖掘數據價值具備重大意義。而網絡可視化產品是基于DPI技術的流量監管體，在對網絡數據進行監測、管理，天然具備數據的“地基”和數據“掘金鏟”的雙重屬性。

開源證券提出，數據要素產業鏈各個環節受益標的包括：

（1）數據采集環節：航天宏圖(688066)、拓爾思(300229)；

（2）數據存儲環節：易華錄(300212)、中科曙光(603019)、深桑達；

（3）數據加工環節：海天瑞聲、科大訊飛(002230)、航天宏圖、中科星圖、海量數據(603138)、星環科技、達夢數據、拓爾思等；

（4）數據流通環節：a.數據交易所：安恒信息、廣電運通(002152)、浙數文化(600633)、人民網(603000)；b.數據產品/服務提供商：航天宏圖、上海鋼聯(300226)、海天瑞聲、卓創資訊、山大地緯、慧辰股份；c.數據共享：太極股份(002368)、中科江南、博思軟件(300525)、南威軟件(603636)等；

（5）數據安全環節：安恒信息、奇安信、深信服(300454)、信安世紀、啟明星辰(002439)、天融信、綠盟科技(300369)、美亞柏科(300188)、亞信安全、恒為科技(603496)、安博通(688168)、中新賽克(002912)、N三未等。

關鍵詞： 基礎設施 公共數據 數據中心