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證券時報記者 張艷芬 李穎超

硅谷銀行事件對美國股市的影響持續發酵。

證券時報記者獲悉，當地時間3月13日，匯豐控股宣布，其英國子公司（HSBC UK）以1英鎊收購硅谷銀行英國子公司——英國硅谷銀行。匯豐將于2023年5月2日披露的2023年第一季度業績報中向股東通報收購情況。此外，當天德國監管部門還下令暫停硅谷銀行德國分行業務。

盡管硅谷銀行的倒閉不同于2008年金融危機（層層加杠桿），同時此次美國監管部門更是迅速出手，亦有多方金融巨頭意愿參與后續收購工作，但相關負面情緒仍在市場上蔓延。受硅谷銀行事件影響，美股銀行股集體下挫。其中，美國周一開盤后，第一共和銀行迅速暴跌超70%，阿萊恩斯西部銀行則大跌超80%，富國銀行一度下挫超7%。

昨日，美國總統拜登就銀行業形勢發表講話時表示，需要對銀行業發生的事情進行全面問責，將要求國會和監管機構加強銀行監管。

匯豐收購

英國硅谷銀行

在母公司硅谷銀行“倒下”之后，市場消息顯示，其英國子公司英國硅谷銀行也停止業務辦理，引發不少英國初創企業恐慌。

英國硅谷銀行隨后于當地時間3月10日表示，自2022年8月起，該機構即為一家獨立運營的銀行，資產負債表與硅谷金融集團早已區分，并且自身擁有獨立的英國董事會，來自客戶存款的資金受英國央行下轄監管部門審慎監管局（PRA）管理。

當地時間3月11日，約180家科技公司的負責人致函英國財政大臣。請求政府出手干預，稱“存款損失有可能破壞行業并使生態系統倒退20年……許多企業可能在一夜之間陷入非自愿的清算。”

據匯豐控股發布的公告，英國硅谷銀行有形股本預計約為14億英鎊，收購將在適當時候完成，母公司硅谷銀行的資產和負債被排除在交易之外。

“此次收購能夠加強我們在英國的商業銀行特許經營權，也提高對技術和生命科學領域中創新與快速發展公司的服務能力。”匯豐集團首席執行官祁耀年在聲明中表示，該集團歡迎英國硅谷銀行的客戶加入匯豐銀行，客戶可以繼續照常進行銀行業務。”

此外，硅谷銀行在加拿大等國家的分支機構狀況也受到當地金融監管部門的關注。

一周3家銀行

相繼關閉

盡管多數國內外分析師認為，硅谷銀行的倒閉更多是因為自身期限錯配所導致的流動性問題，引發系統性金融風險的概率較低。然而，美股對此反應卻較為強烈。

當地時間周一，美國銀行板塊在盤前紛紛大跌。開盤之后，第一共和銀行暴跌超70%、阿萊恩斯西部銀行大跌超80%。此外，摩根大通、富國銀行、匯豐控股等金融股開盤后均集體下跌。

美國財政部試圖盡快結束“這場混亂”。據央視財經援引《國會山報》當地時間3月12日報道，美國財政部長耶倫當日談論硅谷銀行倒閉對美國銀行體系影響時表示，她正在與銀行監管機構合作以設計適當的政策來確保硅谷銀行的儲戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對美國銀行體系產生的負面影響，但目前聯邦政府不考慮對該銀行進行大規模救助。

而在亞洲市場開盤前，美國財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司（FDIC）聯合聲明，宣布采取行動。從3月13日周一開始，硅谷銀行儲戶可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。美國財政部亦承認，還有部分機構的問題與硅谷銀行類似。

實際上，自3月以來，美國市場上已有黑石集團違約，以及加密銀行（Silvergate Bank）、硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，這推高了市場緊張情緒。具體來看，上述3家銀行倒閉各有自身特殊原因。其中，加密銀行與美國簽名銀行屬于加密貨幣領域的銀行，受該行業市場波動的影響較大。但三者的共性均是經歷了擠兌風波后迅速破產。

對于美國其他銀行的命運，興業銀行(601166)首席經濟學家魯政委和興業研究分析師陳昊認為，硅谷銀行出險的核心問題在于資產負債結構錯配遭遇擠兌后，銀行不得不將浮虧計入損益侵蝕資本。由此可以判斷，未來負債端穩定性相對較差、資產端承擔了大規模浮虧，且浮虧未能在資本充足計算中有著明確體現的美國的銀行，未來風險相對較大。

其中，值得注意的是，在總資產500億美元以下的上市銀行中也有部分銀行持有至到期項目相對規模較大，持有至到期項目在總資產中占比超過20%。具體為普洛斯佩里蒂銀行（Prosperity Bancshare），占比為37.20%；第一夏威夷銀行，占比為22.93%；必達菲爾特銀行，占比為26.13%。

中信證券(600030)海外策略分析師徐廣鴻和王一涵短期判斷硅谷銀行事件僅為個例，其引發美國系統性金融危機的可能性較低。目前，美國金融體系仍較為穩定，短期市場或存在對風險事件過度反應的可能。此外，盡管美國債務上限上調可能導致金融體系風險的出現，但流動性危機跡象可能倒逼美聯儲調整貨幣政策。

上市公司紛紛回應

除了金融市場，硅谷銀行事件更對科技市場帶來沖擊波。有市場人士表示，由于硅谷銀行客戶的獨特性，硅谷銀行的倒閉可能會在全球各地剿滅初創企業。

從上周末開始，超過20家港股醫藥、科技公司紛紛披露了在硅谷銀行存款情況。

例如，港股公司再鼎醫藥（09688.HK）昨日表示，截至2022年12月31日，該公司現金和現金等價物總額約10.085億美元，而在硅谷銀行持有的金額占比甚低(約2.3%)。該公司大部分現金和現金等價物分布在多家大型國際金融機構，包括摩根大通、花旗集團和中國銀行(香港)有限公司。其與硅谷銀行沒有重大債務或其他融資安排，硅谷銀行的關閉不會影響其滿足其運營開支和資本支出需求(包括支付工資和向第三方付款)的能力。

昨日，云頂新耀（01952.HK）公告稱，該公司于硅谷銀行只存有非常少量現金（遠低于該公司現金總額的1%），而聯邦存款保險公司未承保的金額約為100萬美元。除硅谷銀行外，該公司于其他美國銀行概無任何現金存款。該公司董事會預計將通過聯邦存款保險公司的保險結合其他補償措施收回于硅谷銀行的大部份現金存款，且認為事件并不會對該公司造成任何重大不利影響。

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