剛剛過(guò)去的一夜，美股因美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要的發(fā)布而齊漲，但又有兩家巨頭業(yè)績(jī)出事了……

美聯(lián)儲(chǔ)或繼續(xù)加息50個(gè)基點(diǎn)

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，美東時(shí)間5月25日，美聯(lián)儲(chǔ)公布5月會(huì)議紀(jì)要。會(huì)議紀(jì)要顯示，多位與會(huì)者認(rèn)為，加快退出寬松的貨幣政策將幫助美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)在后半年做好準(zhǔn)備，使其得以評(píng)估政策收緊的影響以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的調(diào)整政策力度。大多數(shù)與會(huì)者認(rèn)為，在接下來(lái)的幾次會(huì)議上，繼續(xù)加息50個(gè)基點(diǎn)可能是合適的。

在5月會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至0.75%-1.00%的區(qū)間，符合市場(chǎng)預(yù)期。這是美聯(lián)儲(chǔ)近20年來(lái)首次加息50個(gè)基點(diǎn)。

此外，美聯(lián)儲(chǔ)決定從6月1日開(kāi)始減持美國(guó)國(guó)債、機(jī)構(gòu)債務(wù)和機(jī)構(gòu)抵押貸款支持證券，最初減持額度為每月475億美元，并在3個(gè)月后增加到每月950億美元。

縮表方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要指出，所有美聯(lián)儲(chǔ)官員都支持要開(kāi)始縮表計(jì)劃。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要指出，許多官員認(rèn)為，在政策收緊之后，今年晚些時(shí)候?qū)?huì)有良好的經(jīng)濟(jì)情況。美聯(lián)儲(chǔ)所有與會(huì)者都認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)“非常強(qiáng)勁”，勞動(dòng)力市場(chǎng)“極其緊張”，通脹“非常高”。與會(huì)者認(rèn)為,2022年第一季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的下降“幾乎沒(méi)有預(yù)示隨后的增長(zhǎng)”,預(yù)計(jì)第二季實(shí)際GDP將“穩(wěn)健”增長(zhǎng),全年接近或高于趨勢(shì)水平。

通脹方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要指出，與會(huì)者強(qiáng)調(diào)，他們“高度關(guān)注”通脹風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)傾向于上行。此外，美聯(lián)儲(chǔ)研究人員上調(diào)了通脹預(yù)期。他們估計(jì)個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)在2022年將上升4.3%，下調(diào)明年預(yù)期至2.5%。

俄烏局勢(shì)方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要指出，美聯(lián)儲(chǔ)與會(huì)者認(rèn)為烏克蘭沖突導(dǎo)致了“更高的風(fēng)險(xiǎn)”，特別是使得恢復(fù)價(jià)格穩(wěn)定的同時(shí)保持強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)方面面臨挑戰(zhàn)。

當(dāng)天，美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德還指出，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)采取了強(qiáng)有力的行動(dòng)，將有助于降低通脹。最大限度的就業(yè)和穩(wěn)定的低通脹對(duì)所有美國(guó)人，特別是低收入家庭都有利。

緊縮預(yù)期降溫!

美股尾盤跳漲，道指盤中拉升500點(diǎn)

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)布前，美股三大股指原本呈現(xiàn)窄幅震蕩走勢(shì)，道指更是一度跌至31754.33點(diǎn)，但紀(jì)要發(fā)布后，三大股指齊拉升，道指一度漲至32254.44點(diǎn)，與盤中低點(diǎn)相比拉升500.11點(diǎn)，最終翻紅。

截止收盤，道指漲0.6%報(bào)32120.28點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.95%報(bào)3978.74點(diǎn)，納指漲1.51%報(bào)11434.74點(diǎn)。

大型科技股多數(shù)上行，蘋果漲0.11%，奈飛漲4.15%，谷歌跌0.16%，臉書(shū)漲1.41%，微軟漲1.12%。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇概念股也普遍上漲。銀行股中，摩根大通漲0.7%，高盛漲0.35%，花旗漲0.36%，摩根士丹利漲0.32%，美國(guó)銀行漲1.01%，富國(guó)銀行漲2.31%。能源股中，埃克森美孚漲2.03%，雪佛龍漲1.62%，康菲石油漲1.58%，斯倫貝謝漲2.64%，西方石油漲1.92%。

熱門中概股也多數(shù)上行，新能源汽車股中，蔚來(lái)汽車漲0.07%，小鵬汽車漲1.03%，理想汽車漲2.94%。此外，36氪漲42.66%，青客漲39.5%，滴滴出行漲18.24%，汽車之家漲9.48%。

分析師：緊縮周期或即將結(jié)束 下半年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有望大反彈

據(jù)Wind資訊，有機(jī)構(gòu)分析稱，美聯(lián)儲(chǔ)更新了其對(duì)2022年通貨膨脹率的預(yù)測(cè)，最新預(yù)測(cè)為個(gè)人消費(fèi)支出將達(dá)4.3%，但將2023年和2024年的預(yù)期分別下調(diào)至2.5%和2.1%。如果他們的預(yù)測(cè)是準(zhǔn)確的，這將意味著預(yù)計(jì)的下一次加息將為當(dāng)前的緊縮周期畫(huà)上句號(hào)，并為2022年下半年的大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)反彈奠定基礎(chǔ)。

渣打銀行分析師Suki Cooper指出，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄與市場(chǎng)預(yù)期基本一致，美聯(lián)儲(chǔ)確實(shí)表示，在6月和7月的會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)可能是合適的。市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)可能仍是通脹數(shù)據(jù)和成本壓力緩解的跡象

此前，F(xiàn)utures First的分析師Rishi Mishra就曾指出，一個(gè)可能暫停(加息)的情況是，5月至8月的月度消費(fèi)者價(jià)格數(shù)據(jù)為0.3%或更低，低于3月的1.2%，這可能會(huì)讓政策制定者放心，他們正走在正確的路上。

彭博社分析師Anna Wong認(rèn)為，暫停加息可能發(fā)生在12月，而不是9月。自從4月的CPI報(bào)告以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)重新積聚到更鷹派的路徑上。這是因?yàn)榉?wù)性通脹的基礎(chǔ)太廣泛，而且速度很快。這需要貨物部門的可觀通縮來(lái)抵消這一點(diǎn)，并使通脹率達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)在3月份預(yù)測(cè)的水平。

調(diào)查顯示，104位分析師中有79位認(rèn)為，目前的股市低迷至少還會(huì)持續(xù)三個(gè)月。近60%的分析師表示，未來(lái)三個(gè)月股市波動(dòng)性將加大。

巴菲特“愛(ài)股”虧損超預(yù)期

盤后大跌13%

美東時(shí)間周三美股盤后，Snowflake公布了2023財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)。

據(jù)其財(cái)報(bào)，該公司Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.224億美元，去年同期為2.29億美元，市場(chǎng)預(yù)期為4.13億美元;產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)84%，達(dá)到3.944億美元;實(shí)現(xiàn)凈虧損1.66億美元，上年同期為2.03億美元，市場(chǎng)預(yù)期為1.64億美元;實(shí)現(xiàn)每股虧損0.53美元，上年同期為0.70美元，市場(chǎng)預(yù)期為0.51美元。

展望未來(lái)，Snowflake預(yù)計(jì)其第二季度產(chǎn)品收入將在4.35億美元至4.4億美元之間，2023財(cái)年的產(chǎn)品收入將在18.9億美元至19億美元之間。

Snowflake董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Frank Slootman指出，在第一季度，產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)84%，達(dá)到3.94億美元，本季度我們以創(chuàng)紀(jì)錄的1.81億美元的非GAAP調(diào)整后自由現(xiàn)金流結(jié)束，Snowflake將高增長(zhǎng)與改善單位經(jīng)濟(jì)和運(yùn)營(yíng)效率相結(jié)合。未來(lái)的戰(zhàn)略重點(diǎn)是支持每一個(gè)需要訪問(wèn)數(shù)據(jù)的工作負(fù)載類型。

Slootma還表示，Snowflake不是一家不計(jì)成本的增長(zhǎng)型公司，我們只在對(duì)回報(bào)商業(yè)影響有明確預(yù)期的情況下進(jìn)行投資。研究和開(kāi)發(fā)投資必須導(dǎo)致創(chuàng)新和差異化;銷售和營(yíng)銷投資必須導(dǎo)致生產(chǎn)性增長(zhǎng)，而一般和行政投資則側(cè)重于系統(tǒng)和流程效率。我們對(duì)持續(xù)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略關(guān)注貫穿于我們所有的投資，再加上改善自由現(xiàn)金流的產(chǎn)生。

但財(cái)報(bào)發(fā)布后，該公司股價(jià)還是大跌，盤后一度跌超16%，截至發(fā)稿，跌幅收窄至13.31%。按13.31%的跌幅計(jì)算，其市值大概跌了63億美元，約合422億人民幣。

2020年，云計(jì)算公司Snowflake上市，這家公司是巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋54年來(lái)首次“打新”的科技公司。

營(yíng)收破紀(jì)錄但凈利潤(rùn)環(huán)比腰斬

芯片巨頭英偉達(dá)盤后大跌1700億

美東時(shí)間周三美股盤后，英偉達(dá)公布了該公司的2023財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)。

營(yíng)收方面，英偉達(dá)表現(xiàn)不錯(cuò)。報(bào)告顯示，英偉達(dá)第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收82.88億美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。與上年同期的56.61億美元相比增長(zhǎng)46%，與上一季度的76.43億美元相比增長(zhǎng)8%。

利潤(rùn)表現(xiàn)方面，英偉達(dá)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.18億美元，與上年同期的19.12億美元相比下降15%，與上一季度的30.03億美元相比下降46%;其中，13.5 億美元的Arm 收購(gòu)終止費(fèi)用嚴(yán)重影響了英偉達(dá)的利潤(rùn)表現(xiàn)。

若不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整后凈利潤(rùn)為34.43億美元，與上年同期的23.13億美元相比增長(zhǎng)49%，與上一季度的33.50億美元相比增長(zhǎng)3%。

而展望未來(lái)，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)指引也不及分析師預(yù)期。英偉達(dá)預(yù)計(jì)第二財(cái)季營(yíng)收約為81億美元，在正負(fù)2%區(qū)間浮動(dòng)，即最高預(yù)期為82.62億美元，低于分析師預(yù)期的84.4億美元。英偉達(dá)還指出，二季度由于俄烏沖突和中國(guó)疫情的影響，營(yíng)收預(yù)計(jì)將減少約5億美元。其中，包含對(duì)游戲業(yè)務(wù)4億美元的影響，對(duì)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的影響則為1億美元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，英偉達(dá)盤后一度跌超10%，截至收盤，其跌幅收窄至6.19%，按6.19%的跌幅估算，其市值約下跌264億美元，約合1700億人民幣。

大基金擬減持不超過(guò)2%安集科技

安集科技5月25日晚公告，公司第二大股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“大基金”)因自身經(jīng)營(yíng)管理需要計(jì)劃自本公告披露之日起15個(gè)交易日之后的6個(gè)月內(nèi)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持不超過(guò)149.01萬(wàn)股，減持股份占公司總股本的比例不超過(guò)2%。減持價(jià)格將根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格確定。

值得注意的是，這次公告距離大基金上一輪減持結(jié)束剛剛過(guò)去2個(gè)多月。2021年5月25日-2022年3月10日，大基金減持安集科技159.55萬(wàn)股，減持比例約3%，減持價(jià)格為227.44-317.00元/股。

截至最新公告，大基金持有安集科技股份618.56萬(wàn)股，占比8.30%。上述股份均為首次公開(kāi)發(fā)行前持有的股份及上市后以資本公積轉(zhuǎn)增股本方式取得的股份。

據(jù)悉，安集科技主要產(chǎn)品包括不同系列的化學(xué)機(jī)械拋光液和光刻膠去除劑，主要應(yīng)用于集成電路制造和先進(jìn)封裝領(lǐng)域。大基金一期最早在2016年7月投資安集科技，投資金額為1.09億元。三年后，安集科技在科創(chuàng)板上市，上市發(fā)行價(jià)為39.19元/股，彼時(shí)，大基金一期持有安集科技股份614.46萬(wàn)股，占公司總股本11.57%，系第二大股東。

截至5月25日，安集科技報(bào)210.2元/股，總市值為156.6億元。

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