外資機(jī)構(gòu)參與A股定增市場(chǎng)的熱情不減。

(相關(guān)資料圖)

10月以來(lái)，多家上市公司的定增股份相繼上市，不少項(xiàng)目上市首日即迎來(lái)“開門紅”，更有不少項(xiàng)目至今仍保持浮盈。在10月上市的多筆重要定增項(xiàng)目中，外資機(jī)構(gòu)的身影頻現(xiàn)。

具體來(lái)看，高盛、摩根大通、瑞士聯(lián)合銀行等外資機(jī)構(gòu)積極參與多筆A股定增項(xiàng)目，持續(xù)加碼中國(guó)制造業(yè)。

高盛、摩根大通參與新雷能定增

10月26日，新雷能定增股份上市。該次定增發(fā)行價(jià)格為41.76元，增發(fā)日的收盤價(jià)為48.95元，上市首日實(shí)現(xiàn)浮盈；最新收盤價(jià)為50.70元，上市后至今保持盈利，較發(fā)行價(jià)漲了21.41%。

新雷能此次定增的增發(fā)數(shù)量為3785萬(wàn)股，募集資金為15.81億元，共配售了18家機(jī)構(gòu)，其中包括機(jī)構(gòu)投資者和境內(nèi)自然人，發(fā)行折價(jià)率為22.25%。

值得注意的是，此次定增的參與機(jī)構(gòu)中包括兩家頭部外資機(jī)構(gòu)——高盛國(guó)際和摩根大通銀行。其中，高盛國(guó)際獲配383.14萬(wàn)股，摩根大通銀行獲配134.10萬(wàn)股。

新雷能是專業(yè)從事模塊電源、定制電源和大功率電源及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括模塊電源、定制電源及大功率電源及系統(tǒng)，產(chǎn)品在通信、航空、航天、軍工、鐵路、電力、工控、廣電等各行業(yè)得到應(yīng)用。

新雷能在增發(fā)公告中表示，此次向特定對(duì)象發(fā)行股份的背景為，一是航空航天事業(yè)發(fā)展為電源行業(yè)發(fā)展提供廣闊市場(chǎng)空間；二是5G技術(shù)加速布局進(jìn)一步釋放電源市場(chǎng)需求；三是國(guó)內(nèi)集成電路自主供給能力較弱，SiP功率微系統(tǒng)高度依賴進(jìn)口；四是、公司深耕電源產(chǎn)業(yè)多年，并著手布局SiP領(lǐng)域，已具備突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

新雷能認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策支持以及市場(chǎng)需求逐年增長(zhǎng)，公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)不能滿足快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、保證及時(shí)供貨，是保持公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的重要保障。

此次募集資金擬投向特種電源擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、5G通信及服務(wù)器電源擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。一方面，公司通過(guò)積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提高公司在相關(guān)電源市場(chǎng)占有率，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。另一方面，公司加大研發(fā)投入力度，提升公司技術(shù)水平以及電源技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，幫助公司維持國(guó)內(nèi)先進(jìn)高性能電源廠商的地位，擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

此外，公司作為已經(jīng)布局SiP領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，結(jié)合國(guó)家對(duì)集成電源產(chǎn)業(yè)的大力支持，擬通過(guò)本次融資加深對(duì)該領(lǐng)域的布局。此次定增也可以幫助公司優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

瑞士聯(lián)合銀行參與天宜上佳定增

10月25日，天宜上佳定增股份上市。此次定增的發(fā)行價(jià)格為20.81元，增發(fā)日的收盤價(jià)為23.84元，首日實(shí)現(xiàn)浮盈；最新收盤價(jià)為19.89元，上市后至今略微浮虧，與發(fā)行價(jià)相比收跌4.42%。

此次定增的增發(fā)數(shù)量為1.1億股，募集資金為23.19億元，共配售了17家機(jī)構(gòu)，其中包括境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)行折價(jià)率為3.28%。

值得注意的是，此次定增的參與機(jī)構(gòu)中有一家頭部外資瑞士聯(lián)合銀行，獲配370.01萬(wàn)股。

天宜上佳是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高鐵動(dòng)車組用粉末冶金閘片供應(yīng)商，主要從事高鐵動(dòng)車組用粉末冶金閘片及機(jī)車、城軌車輛閘片、閘瓦系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

公司在公告中表示，此次扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額計(jì)劃用于高性能碳陶制動(dòng)盤產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、碳碳材料制品預(yù)制體自動(dòng)化智能編織產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。此次定增的背景為，一是新材料產(chǎn)業(yè)作為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，具有重要的戰(zhàn)略意義和廣闊的發(fā)展前景；二是公司致力于打造綠能新材料創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用平臺(tái)型公司。

天宜上佳表示，定增首先是要打造“第二增長(zhǎng)曲線”，以碳基復(fù)合材料為方向，捕捉市場(chǎng)前沿動(dòng)態(tài)，結(jié)合高鐵粉末冶金制動(dòng)閘片、碳纖維復(fù)合材料、碳基復(fù)合材料等，打造新材料領(lǐng)域發(fā)展大格局。其次，公司會(huì)從粉末冶金技術(shù)向碳纖維復(fù)材技術(shù)、碳基復(fù)合材料技術(shù)延伸，從軌道交通向新能源、航空航天、汽車等領(lǐng)域拓展。不僅如此，此次發(fā)行的部分募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金能夠有效緩解公司營(yíng)運(yùn)資金需求，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

摩根大通、瑞士聯(lián)合銀行參與派克新材定增

10月19日，派克新材定增股份上市。此次定增的發(fā)行價(jià)格為121.48元，增發(fā)日的收盤價(jià)為146.40元，首日實(shí)現(xiàn)浮盈；最新收盤價(jià)為157.77元，上市后至今保持浮盈，與發(fā)行價(jià)相比收漲29.87%。

該公司定增的增發(fā)數(shù)量為1317萬(wàn)股，募集資金為16億元，共配售了16家機(jī)構(gòu)，其中包括境內(nèi)自然人和機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)行折價(jià)率為21.35%。

值得注意的是，定增的參與機(jī)構(gòu)中有摩根大通銀行、瑞士聯(lián)合銀行兩家知名外資機(jī)構(gòu)。其中，摩根大通銀行獲配53.51萬(wàn)股，瑞士聯(lián)合銀行獲配50.21萬(wàn)股。

派克新材表示，非公開發(fā)行的背景，一是受益于高端裝備制造業(yè)的發(fā)展，公司業(yè)務(wù)面臨良好的發(fā)展機(jī)遇；二是我國(guó)出臺(tái)多項(xiàng)政策大力支持航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效拉動(dòng)配套產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)；三是出于公司進(jìn)一步豐富完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的需要，公司新建航空航天用特種合金結(jié)構(gòu)件智能生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，可以進(jìn)一步豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

派克新材認(rèn)為，近年來(lái)，鍛造行業(yè)堅(jiān)持國(guó)外引進(jìn)與自主創(chuàng)新結(jié)合的研發(fā)模式，形成了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端鍛件產(chǎn)品。通過(guò)本次募投項(xiàng)目建設(shè)，將有效提升公司航空航天用特種合金關(guān)鍵零部件等結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)能力，提高公司的生產(chǎn)工藝水平和智能化水平，緩解因市場(chǎng)需求快速擴(kuò)張帶來(lái)的產(chǎn)能瓶頸問(wèn)題，發(fā)揮生產(chǎn)管理和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為公司形成高質(zhì)量、規(guī)模化、特質(zhì)化的產(chǎn)業(yè)能力和高端市場(chǎng)產(chǎn)品投放能力提供保障。

此外，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入增速較快，業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)意味著更大的采購(gòu)量和更多的營(yíng)運(yùn)資金占用。同時(shí)，隨著募集資金投資項(xiàng)目的開工建設(shè)及實(shí)施，公司未來(lái)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求也將隨之增加。此次募資，對(duì)降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緩解后續(xù)營(yíng)運(yùn)資金壓力，改善公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和提高公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重要意義。

外資機(jī)構(gòu)持續(xù)看好中國(guó)

近期，多家外資機(jī)構(gòu)表達(dá)了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)看好。他們表示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)外國(guó)投資來(lái)說(shuō)是不可錯(cuò)過(guò)且非常重要的，外資在中國(guó)資本市場(chǎng)的容量增長(zhǎng)非?？?。

“我們看到中國(guó)市場(chǎng)仍在堅(jiān)定地對(duì)外開放。中國(guó)持續(xù)深化金融改革和開放，統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，取得的成就有目共睹?！痹蛑袊?guó)副行長(zhǎng)魯靜表示，自2018年以來(lái)，中國(guó)推出的開放政策范圍廣、步子大。本輪開放，全面涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等多個(gè)領(lǐng)域，并且在保險(xiǎn)和證券等領(lǐng)域都是首次允許外資控股或全資。同時(shí)，開放的深度前所未有。

“以我們?cè)蛩诘你y行業(yè)為例，近年來(lái)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入大幅放寬，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入范圍不斷擴(kuò)大?！彼e例說(shuō)。

施羅德投資集團(tuán)中國(guó)區(qū)總裁郭煒表示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)是不可錯(cuò)過(guò)且非常重要的。從施羅德投資的角度來(lái)看，中國(guó)對(duì)全球投資者始終有其獨(dú)特的吸引力。首先，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)企業(yè)都有巨大的增長(zhǎng)潛力。例如，中國(guó)在全球技術(shù)領(lǐng)域的增長(zhǎng)勢(shì)頭是顯著和獨(dú)特的。放眼全球，這繼續(xù)吸引著全球機(jī)構(gòu)投資者的密切關(guān)注。其次，與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，中國(guó)資本市場(chǎng)的alpha超額收益機(jī)會(huì)依然顯著。與成熟市場(chǎng)相比，中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展歷史相對(duì)較短，但容量較大，流動(dòng)性較好。以上這些的結(jié)合形成了一個(gè)尋求alpha的理想市場(chǎng)，從而提高了投資者投資組合的總回報(bào)。

范達(dá)集團(tuán)中國(guó)區(qū)CEO唐華表示，近年來(lái)，外資在中國(guó)資本市場(chǎng)的容量增長(zhǎng)非?？臁＿@些增長(zhǎng)既有隨著A股納入國(guó)際知名指數(shù)且比重不斷提升而來(lái)的被動(dòng)資金，也有隨著國(guó)內(nèi)推出一系列開放創(chuàng)新舉措，資本市場(chǎng)國(guó)際影響力和吸引力持續(xù)增加而吸引的主動(dòng)資金。不論是投資渠道、行業(yè)準(zhǔn)入方面的政策，還是產(chǎn)品供給方面的改革，都為外資提供了良好的投資環(huán)境。外資已經(jīng)連續(xù)多年保持凈流入，2021年更是創(chuàng)過(guò)去五年新高。這是外資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的信心，也是對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的肯定。

責(zé)編：林根

校對(duì)：姚遠(yuǎn)

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