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12月14日，中國銀行(601988)業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展報告暨理財公司年鑒（2022）》(以下簡稱《報告》)。

《報告》顯示，作為推動理財業(yè)務(wù)快速轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵著力點，理財公司在2021年發(fā)展迅速。截至2021年末，已有29家理財公司獲批籌建，其中22家開業(yè)，理財公司整體存續(xù)余額為17.19萬億元，同比增長157.72%，市場占比達(dá)到59.28%。

在轉(zhuǎn)型最后一年中，理財產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定增長，產(chǎn)品豐富性程度進一步提高，產(chǎn)品與居民需求契合程度持續(xù)提升。截至2021年底，全國共有301家銀行、21家理財公司有存續(xù)的非保本理財產(chǎn)品，存續(xù)余額29萬億元，同比增長12.14%。從新發(fā)產(chǎn)品情況來看，開放式產(chǎn)品募集資金占比進一步上升，封閉式理財產(chǎn)品的平均期限持續(xù)增長。從資金運用情況來看，債券的配置比例略有下降，但仍是理財產(chǎn)品最重要的配置方向，在非保本理財資金投資各類資產(chǎn)中占比最高，達(dá)到54.5%。從凈值化轉(zhuǎn)型成果來看，凈值型產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模及占比實現(xiàn)了快速增長，2021年末凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模26.96萬億元，占比92.97%。

《報告》指出，2021年，在銷售端，理財機構(gòu)積極開拓外部代銷渠道，讓尚未成熟的理財公司延伸服務(wù)觸角，吸引到更多母行以外的客戶群，提高銷售效率，拓展理財產(chǎn)品規(guī)模；在產(chǎn)品端，理財機構(gòu)進一步加大“固收+”產(chǎn)品的布局力度，創(chuàng)建符合市場需求的創(chuàng)新產(chǎn)品，拉長產(chǎn)品期限為產(chǎn)品投資提供更廣闊空間也進一步的控制流動性風(fēng)險；在投資端，理財機構(gòu)一方面搭建大類資產(chǎn)配置體系，增強權(quán)益等資產(chǎn)的研究能力，另一方面則加強與外部機構(gòu)合作，通過資源的外引內(nèi)聯(lián)，緩解投研壓力，拓寬投研邊界，更高效的提升投資能力，滿足市場需求；在運營端，加強凈值型產(chǎn)品運營管理能力，從人員、制度、系統(tǒng)等多個方面著力，持續(xù)完善理財業(yè)務(wù)運營體系。同時，理財市場向理財公司集中態(tài)勢顯現(xiàn)，基本形成“理財公司為主、商業(yè)銀行為輔”的發(fā)展格局。

在營銷方面，代銷理財合作成為理財公司的新趨勢，借助代銷機構(gòu)的銷售渠道擴大投資者群體、提升理財產(chǎn)品影響力已成為行業(yè)新發(fā)現(xiàn)；在投資方面，理財機構(gòu)仍然處于起步階段，通過委外投資合作模式推進資產(chǎn)配置多樣化，能夠更好地豐富投資標(biāo)的、增強投資回報；在投研方面，理財機構(gòu)可充分借助券商、基金等機構(gòu)投研領(lǐng)域的經(jīng)驗，拓展研究廣度，挖掘研究深度，為理財業(yè)務(wù)差異化發(fā)展打下基礎(chǔ)。未來，隨著大資管機構(gòu)的競合更加深入，投資者需求的進一步多元化，理財行業(yè)將更加關(guān)注財富規(guī)劃管理，與不同機構(gòu)進一步加深合作，在資金端加深投資者需求的挖掘，在資產(chǎn)端拓寬投資資產(chǎn)譜系，實現(xiàn)從資金端到資產(chǎn)端的全面資管能力提升。

關(guān)鍵詞： 理財業(yè)務(wù) 同比增長 資產(chǎn)配置 市場需求