近年來(lái)，銀行系電商發(fā)展勢(shì)頭減弱。與此同時(shí)，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些唱衰的聲音。我們不妨重新思考，關(guān)停電商平臺(tái)真的意味著銀行放棄了電商業(yè)務(wù)嗎？這是一次簡(jiǎn)單的及時(shí)止損，還是下一次變革的起點(diǎn)？

追溯歷史可以發(fā)現(xiàn)，銀行自建電商平臺(tái)本質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)生態(tài)模式?jīng)_擊下的產(chǎn)物，也是銀行對(duì)場(chǎng)景金融的一次探索。但是，閉環(huán)生態(tài)模式發(fā)展到今天已經(jīng)不再適用。銀行沒(méi)有電商基因，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有金融牌照，單個(gè)機(jī)構(gòu)“包打天下”的狀況難以為繼。

合作成為了當(dāng)下的最優(yōu)解。未來(lái)，銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將會(huì)在電商領(lǐng)域擦出什么樣的火花？我們拭目以待。

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閉環(huán)生態(tài)模式面臨調(diào)整

近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于個(gè)人信息數(shù)據(jù)安全的重視程度越來(lái)越高，尤其是關(guān)乎老百姓“錢(qián)袋子”的類金融信息。2021年9月30日，央行發(fā)布《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，明確個(gè)人信用信息的邊界，對(duì)個(gè)人信用信息的采集、加工、提供等全流程進(jìn)行了規(guī)范。此外，還要求金融科技公司全面剝離與個(gè)人征信相關(guān)的業(yè)務(wù)，通過(guò)持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)。

央行行長(zhǎng)易綱2021年10月在國(guó)際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國(guó)際會(huì)議上表示，中國(guó)頭部平臺(tái)公司在開(kāi)展電商、支付、搜索等各類服務(wù)時(shí)，獲得用戶的身份、賬戶、交易、消費(fèi)、社交等海量信息，繼而識(shí)別判斷個(gè)人信用狀況，以“助貸”名義與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)合作，相當(dāng)于未經(jīng)許可開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)。頭部平臺(tái)公司在同一個(gè)平臺(tái)下提供理財(cái)、信貸、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)的跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)傳染的可能性。

易綱指出，“金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營(yíng)。比如平臺(tái)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循‘同樣業(yè)務(wù)，同樣監(jiān)管’原則。人民銀行要求平臺(tái)公司全面剝離與個(gè)人征信相關(guān)的業(yè)務(wù)，通過(guò)持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)，化信息壟斷為信息共享。”

這意味著此前互聯(lián)網(wǎng)電商拓展金融業(yè)務(wù)的打法已不再適用。在現(xiàn)有的監(jiān)管體系下，閉環(huán)生態(tài)模式逐漸被打破。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，“我們現(xiàn)在在關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)壟斷的時(shí)候，認(rèn)為這種從商品流、數(shù)據(jù)流再到資金流、物流的閉環(huán)模式有可能存在數(shù)據(jù)壟斷。這個(gè)過(guò)程中，數(shù)據(jù)信息不對(duì)其他機(jī)構(gòu)開(kāi)放，而是封閉在這個(gè)場(chǎng)景中，就有可能形成對(duì)市場(chǎng)的壟斷。”

他進(jìn)一步指出，根據(jù)現(xiàn)在的監(jiān)管要求，不能把商品流和信息流直接提供給自己內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)或者外部的金融企業(yè)去利用，必須要通過(guò)持牌的征信公司來(lái)完成。實(shí)際上，這也意味著做金融業(yè)務(wù)必須要持牌，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融上做的一些嘗試也在整改，閉環(huán)的生態(tài)模式也在做調(diào)整。

“從這個(gè)角度上看，原來(lái)互聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)生態(tài)給銀行帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力正在減少。在這個(gè)背景之下，銀行慢慢調(diào)整之前對(duì)于電商的布局思路，放棄主動(dòng)做電商的行為在目前階段上是一個(gè)正確的選擇，還是聚焦于做自己擅長(zhǎng)的事情。”曾剛評(píng)價(jià)說(shuō)。

即便如此，電商之于銀行仍有意義。無(wú)錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦認(rèn)為，“中長(zhǎng)期來(lái)看，銀行系電商平臺(tái)仍有一定的發(fā)展空間。與銀行主業(yè)始終未能形成融合是部分銀行關(guān)停電商業(yè)務(wù)的重要原因。未來(lái)，電商如何與銀行主業(yè)融合并推動(dòng)主業(yè)發(fā)展，還有待進(jìn)一步探索。”

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ较?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，電商對(duì)于銀行的意義主要就是提供了場(chǎng)景入口，提供了數(shù)據(jù)，提供了用戶權(quán)益的服務(wù)平臺(tái)。這些是數(shù)字化時(shí)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)必不可少的。未來(lái)銀行與場(chǎng)景的對(duì)接仍然是自建場(chǎng)景、共建場(chǎng)景、融入場(chǎng)景等模式。未來(lái)在一定的情勢(shì)和條件下，不排除銀行在此領(lǐng)域繼續(xù)開(kāi)展探索。商業(yè)銀行自建場(chǎng)景的探索也會(huì)以更多的形式展開(kāi)。

自建電商不如尋求合作

銀行自己不做電商，是不是說(shuō)電商提供的數(shù)據(jù)以及這類金融場(chǎng)景不重要呢？

“當(dāng)然重要，只是銀行自己不做罷了，但可以找電商合作啊。”曾剛解釋說(shuō)，現(xiàn)在銀行和互聯(lián)網(wǎng)電商的合作空間大了。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，很多金融業(yè)務(wù)不能做，或者是覺(jué)得當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下做金融不劃算，這時(shí)候就想著把場(chǎng)景開(kāi)放給其他機(jī)構(gòu)，不再尋求數(shù)據(jù)上的閉環(huán)和壟斷。而商業(yè)銀行根據(jù)自己的能力，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘?qū)ふ铱蛻簟Ｔ瓉?lái)一個(gè)機(jī)構(gòu)建立的閉環(huán)生態(tài)就變成了由多個(gè)機(jī)構(gòu)共同打造的開(kāi)放的生態(tài)場(chǎng)景，同樣可以產(chǎn)生資金流、信息流、商品流和物流的“四流合一”效果。

曾剛告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“從這個(gè)意義上來(lái)講，大家發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)反而更好，銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有必要去做自己不擅長(zhǎng)的東西。尤其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅影響估值，還會(huì)因?yàn)闆](méi)有牌照帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。”

對(duì)此，吳琦也持有相同觀點(diǎn)。他表示，對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，自建平臺(tái)不如與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作。銀行應(yīng)立足主業(yè)發(fā)展和自身優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步明確電商平臺(tái)的戰(zhàn)略定位，聚焦自身客戶需求，與外部電商平臺(tái)加強(qiáng)合作，將電商的產(chǎn)品服務(wù)、消費(fèi)場(chǎng)景和渠道等與自身客戶需求緊密結(jié)合，提升客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶黏性。

銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作應(yīng)關(guān)注哪些重點(diǎn)？曾剛提出，不僅要探索怎么與不同機(jī)構(gòu)共同打造“四流合一”的場(chǎng)景；還應(yīng)關(guān)注如何去規(guī)范這一功能可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式對(duì)比，可能會(huì)有些變化，也是創(chuàng)新的一個(gè)方向。

實(shí)際上，電商給銀行的賦能有很多方式。

曾剛舉例說(shuō)，一方面，電商可以直接做廣告端的推廣；另一方面，通過(guò)征信公司獲取數(shù)據(jù)后，銀行可以在此基礎(chǔ)之上用自己的風(fēng)控模型再做篩選，還可以根據(jù)物流等信息幫助銀行做貸后風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助。此外，如果電商具備很強(qiáng)的計(jì)算能力和科技能力，甚至還能在一些建模方法分析、數(shù)據(jù)分析方面，給一些銀行，特別是中小銀行提供支持。

關(guān)鍵詞： 金融業(yè)務(wù) 金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行