江蘇銀行于4月27日晚間發(fā)布2023年一季報(bào)，一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)10.35%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)24.83%；資產(chǎn)規(guī)模近3.19萬(wàn)億，成為第2家規(guī)模超3萬(wàn)億的城商行；不良率降至0.92%，創(chuàng)歷史新低，撥備覆蓋率進(jìn)一步提升至365.70%。整體看來(lái)，江蘇銀行一季度綜合業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)居行業(yè)頭部水平。

經(jīng)營(yíng)質(zhì)效維持高增趨勢(shì)

(資料圖)

截至2023年一季度末，江蘇銀行資產(chǎn)總額3.19萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)7.01%，各項(xiàng)存款余額1.82萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.94%，各項(xiàng)貸款余額1.68萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)4.89%。一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187.95億元，比上年同期增長(zhǎng)10.35%，歸母凈利潤(rùn)82.19億元，比上年同期增長(zhǎng)24.83%。年化ROE高達(dá)17.29%，較上年同期大幅提升2.27個(gè)百分點(diǎn)，ROA為1.10，較上年同期提升0.09個(gè)百分點(diǎn)。

翻閱報(bào)表可知，江蘇銀行持續(xù)靚麗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)源于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提優(yōu)，并且其“特色化小微+財(cái)富管理”雙擎驅(qū)動(dòng)模式的飛輪效應(yīng)進(jìn)一步彰顯，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)自身更高質(zhì)量發(fā)展。

“開(kāi)門(mén)紅”為全年繼續(xù)高增夯實(shí)基礎(chǔ)

一般而言，銀行一季度“開(kāi)門(mén)紅”對(duì)全年發(fā)展定調(diào)至關(guān)重要，可以說(shuō)“開(kāi)門(mén)紅不紅”基本決定全年“旺不旺”。江蘇銀行一季度展現(xiàn)出存貸兩旺勢(shì)頭，為全年開(kāi)了好局。截至一季度末，該行對(duì)公存款余額9424億元，較上年末增長(zhǎng)6.82%；對(duì)公貸款余額9919億元，較上年末增長(zhǎng)16.03%，其中制造業(yè)貸款較上年末增長(zhǎng)15.84%，基建貸款較上年末增長(zhǎng)20.52%，綠色信貸余額較上年末增長(zhǎng)33.60%。“蘇銀金管家”累計(jì)服務(wù)客戶(hù)超過(guò)3萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(zhǎng)27%，今年以來(lái)產(chǎn)品交易量近8500億元，較上年同期增長(zhǎng)65.37%。

盡管一季度并非零售旺季，但江蘇銀行零售存款余額進(jìn)一步攀升至6438億元，較上年末增長(zhǎng)近16%；零售貸款余額6105億元，按揭、消費(fèi)貸款雙雙回升，繼續(xù)保持了去年以來(lái)逐季提升的邊際向好態(tài)勢(shì)。

“小微+零售財(cái)富”雙擎驅(qū)動(dòng)加速

一直以來(lái)，小微業(yè)務(wù)都是江蘇銀行一張靚麗的名片，其小微業(yè)務(wù)連續(xù)多年江蘇省內(nèi)市場(chǎng)份額第一，足見(jiàn)根基深厚。今年一季度，江蘇銀行深入推進(jìn)智慧化小微金融服務(wù)體系的迭代升級(jí)，促進(jìn)線上、線下業(yè)務(wù)融合，不斷提高客戶(hù)體驗(yàn)，小微貸款余額超6100億元，省內(nèi)市場(chǎng)份額繼續(xù)領(lǐng)跑，其中，普惠小微貸款余額1546億元，較上年末增長(zhǎng)11.7%，科技貸款余額繼續(xù)保持江蘇省內(nèi)第一位。

進(jìn)一步結(jié)合年報(bào)、一季報(bào)看，江蘇銀行早在2022年一季度就成為了首家零售AUM突破萬(wàn)億的城商行，2022年末AUM規(guī)模進(jìn)一步躍升至10754.26億元，全年增長(zhǎng)近17%，今年一季度末繼續(xù)穩(wěn)居城商行頭部。作為財(cái)富管理板塊中的重要一環(huán)，江蘇銀行旗下蘇銀理財(cái)公司連續(xù)7年獲評(píng)《普益標(biāo)準(zhǔn)》“綜合理財(cái)能力”國(guó)內(nèi)城商行第一名，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模繼續(xù)位列城商行第一位。

深入探究發(fā)現(xiàn)，財(cái)富、資管端的優(yōu)異表現(xiàn)與江蘇銀行強(qiáng)大的投研能力密不可分。在今年一季度市場(chǎng)反復(fù)波動(dòng)的環(huán)境下，江蘇銀行投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益保持了穩(wěn)健增長(zhǎng)。

資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提優(yōu)

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，江蘇銀行繼續(xù)保持了穩(wěn)中提優(yōu)的良好態(tài)勢(shì)。截至一季度末，江蘇銀行不良貸款率0.92%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率365.70%，較上年末提升3.63個(gè)百分點(diǎn)。逾期貸款比例0.98%，較上年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類(lèi)貸款比例為1.24%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。

記者獲悉，近年來(lái)，江蘇銀行持續(xù)深化新技術(shù)運(yùn)用，加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理智能化、數(shù)據(jù)化，通過(guò)快速迭代智慧風(fēng)控體系，風(fēng)控水平得到明顯提高，資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)受住了外部超預(yù)期因素的壓力測(cè)試，各項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)保持穩(wěn)步調(diào)優(yōu)的良好態(tài)勢(shì)。上市七年來(lái)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。

低估績(jī)優(yōu)凸顯投資性?xún)r(jià)比

今年以來(lái)，A股銀行板塊表現(xiàn)有所分化，去年表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的銀行股震蕩盤(pán)整。隨著年報(bào)、一季報(bào)業(yè)績(jī)到來(lái)，尋找業(yè)績(jī)確定性似乎又成為市場(chǎng)主線。近期，以江蘇銀行為代表的低估值績(jī)優(yōu)標(biāo)的量?jī)r(jià)齊升，結(jié)合業(yè)內(nèi)人士分析來(lái)看，當(dāng)前僅0.6倍左右的市凈率疊加優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，江蘇銀行具備極高的投資性?xún)r(jià)比。

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