2018年走了，網貸留下了終極謎題：備案到底啥時候靴子落地？原定去年底出爐的合規檢查已然延期，但也并非杳無音信。北京、上海、浙江等3地已經到了合規檢查的最后一步——行政核查，其它一些地方有的處在自律檢查階段，有的沒公布具體進展。

按監管的一貫作風，延期的結果其實大家也早有預期。李財師覺得大致的原因，一方面各地合規檢查進度不一，為防擠兌，不會只公布一小部分名單；另一方面，要查的平臺數量這么多，要往嚴了整，很多平臺不能滿足要求。所以各地都在擬定退出指引，鼓勵業務規模小和無法持續經營的平臺，主動報備并退出。這些過程，還都挺費時間。

2019年，“合規”“備案”仍然會是網貸的高頻詞，即便延期，也是在小步慢移做處理。投友們要有預期，行業會更規范，同時風險和收益都會同步下降。

但對于平臺而言，合規之路還在跋涉。合規檢查的要求里，存管銀行進入白名單是硬指標。這兩天關于存管出了不少消息。一是江西銀行等6家銀行終止部分P2P合作，二是多家P2P平臺選擇更換存管銀行。后臺好多人在問，這是什么信號？

銀行之所以選擇退出P2P存管業務，有兩方面因素：主動性的因素是存管業務相對吸儲放貸業務的盈利并不多，加上網貸行業尚處于非穩定期，對接跑路平臺后還要擔負聲譽風險；被動性因素是網貸行業的銀行存管有一定技術化的要求，既要處理資金清算劃撥等事宜，還要接入互金協會的信披系統，作為本沒有技術優勢的平臺來說，適時選擇與平臺分手未必是壞事。

網貸平臺方面，更換存管銀行也有主動性和被動性之分。如果銀行選擇退出網貸存管業務，那么平臺只能被迫更換存管銀行，比如貴州銀行就在2018年3月徹底退出P2P平臺資金存管業務；當然，也有主動更換存管銀行的，這里難掩跟風之嫌，但平臺可能更看中的是入列白名單和產品體驗了。

存管銀行白名單的硬要求到最后會是虛晃一槍嗎？從目前的趨勢和各方面消息來看，不會是。所以很可能，至少符合這個要求的平臺，才有機會堅持到迎接合規。

目前通過互金協會白名單測評的銀行有43家，其中登記披露的有32家，接入白名單銀行存管的平臺，只有不到700家。單從初篩的角度看，這幾百家平臺才是有資格備案的，當然這里面還要剔除一些未全量上線的平臺。

值得注意的是，存管大戶廣東華興銀行尚未進入白名單。不過，合規檢查的延期，既是給平臺處理問題的時間，同時也存在白名單等相關規范繼續跟進的可能。畢竟華興銀行這種大戶不能通過，會波及不少平臺的備案進度。