作者：張思源 顧志娟

牛市來了，開戶炒股成為不少投資者的選擇，截至7月6日，上交所融資余額報6275.57億元，較前一交易日增加213.69億元；深交所融資余額報5760.33億元，較前一交易日增加154.56億元；兩市合計12035.90億元，較前一交易日增加368.25億元。

除了正規的兩融加杠桿方式外，消費貸炒股也再次興起。

消費貸炒股抬頭？

在股民入市“撈錢”的熱情下，消費貸流入股市的違規操作也悄悄再次冒出苗頭。

在采訪過程中，投資者王先生告訴新京報貝殼財經記者，就在一周前，他從某銀行通過信用貸的方式貸款10萬元，在上周五將錢投入股市。

據王先生透露，在近日股市大漲苗頭初現時，他計劃加倉買入看好的幾只個股。為了在這場市場上漲的風口獲得更大收益，王先生決定加杠桿搏上一搏。“不太了解配資，融資融券因為要日均50萬的證券類資產，我去年才開始投資股票，一直都是小打小鬧，沒能達到兩融開戶的標準”。

借錢炒股成為王先生想到最好的解決方案。由于個人信用資質較好，王先生很快從銀行申請到10萬元的貸款，分期12期歸還。在貸款用途上，王先生選擇了“日常消費”。

在將錢轉換銀行卡后，王先生將貸出資金投入股市，“確實賺了不少”，王先生說，在此之前，并不知道利用消費貸進入市場屬于違規行為。

通過百度搜索，“信用貸炒股違法嗎”、“怎樣躲避銀行使用信用貸炒股”的相關問答、鏈接比比皆是。

“年初一時沖動，在借唄上借款30000塊入場，剛進來沒多久就開始跌，一周虧了8000”，剛從大學畢業不久的新股民小劉和記者說了他的經歷，大學期間，他曾經拿著生活費投入股市，趕上股市行情較好，他也小賺了一筆，新入市沒有虧反而有了一筆看起來還不錯的收益，讓他自信心爆棚。

年初，小劉在無意中發現自己的借唄額度不低，“投得多了，賺得也就多了”，小劉說，“最初我心里也打鼓”，在計算了借唄的借款利息和炒股的收益后，小劉決定通過“借雞生蛋”，給自己挖更多的金。

然而，就在小劉入市后不久，股市經歷了連續下跌，一周時間小劉的股票虧損達到了8000元。剛入職場、工資不高，即將到來的還款日給小劉帶來不小的心理壓力、幾乎夜不能寐。

“炒股就是賭博，絕對不能拿不屬于自己的錢玩，錢的性質會影響你的判斷”，小劉感慨，對于借款炒股很后悔，再也不會嘗試加杠桿炒股。

銀行：技術手段阻止貸款資金入市

消費貸資金違規流入股市、樓市以及其它投資性領域一直是監管明令禁止的行為。銀行被要求強化貸款管理，包括貸前嚴格審查及貸后資金流向追蹤等。

針對貸款炒股的操作，銀行也有相關措施防止消費貸流入市場。記者嘗試使用已簽約證券公司賬戶的農業銀行(3.710, -0.02, -0.54%)銀行卡進行消費貸時，在申請貸款頁面彈出窗口提示，“您的銀行卡已簽約第三方存管/快e寶/自動理財/基金定投等投資類合約，請您先解除以上合約，或在我行網銀、掌銀、營業網點等渠道開通二類賬戶后，進行申請”。

不過，通過資金多次轉賬的方式，貸款者可能逃避銀行的資金流向追蹤。某國有大行人士對記者表示，如果直接通過貸款銀行的銀行卡投入股市會被銀行直接監控到，但如果轉到其他銀行、他人賬戶，多次轉賬之后再投入股市可能不會被銀行發現。

“個人消費貸款客戶群體大、數額小、貸款期限分散，貸后管理難度和其他款種相比更大”，一位銀行業內人士表示，銀行往往是通過技術手段進行貸后管理。

上述國有大行人士同時補充，銀行對于消費貸的管控較嚴，如果發現可疑轉賬，銀行可能會要求客戶提供相應的消費憑證，若客戶無法提供憑證，銀行可能會要求其提前還貸，并且以后不能續作。

多家銀行消費貸入市吃罰單

事實上，監管對于個人消費貸款進入股市投資歷來有著嚴格的把控，銀行機構因消費貸違規入股市樓市而吃罰單的現象十分常見。

今年5月，銀保監會為規范商業銀行互聯網貸款業務經營行為，促進互聯網貸款業務平穩健康發展，起草了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》。

意見稿中指出，加強貸款支付和資金用途管理。貸款資金用途應當明確、合法，不得用于購房、股票、債券、期貨、金融衍生品和資產管理產品投資，不得用于固定資產和股本權益性投資等。如發現貸款用途違法違規或未按照約定用途使用的，應當采取措施提前收回貸款。

此外，據我國《貸款通則》第二十條規定，對借款人的限制包括，不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規定的除外；不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經營。

就在幾天前，河南銀保監局因個人消費貸流入股市對民生銀行(6.520, 0.00, 0.00%)鄭州分行作出處罰決定，合計罰款30萬元。

去年年底，農業銀行的多家分支機構因貸款管理不到位、個人消費貸流入股市等信貸業務違法違規遭監管部門處罰，合計被處罰款數百萬元，多名相關責任人遭警告處罰。