貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)到來。在目前的國(guó)際貨幣體系中，雖然依舊是美元一家獨(dú)大，但是隨著全球去美化進(jìn)程的不斷加快，諸如中國(guó)、英國(guó)、新加坡、俄羅斯、日本等國(guó)家正在研究或開始測(cè)試數(shù)字貨幣，全球主要經(jīng)濟(jì)體都在抓緊建立獨(dú)立于美元的結(jié)算體系。那么，如果各國(guó)都不再使用美元，美國(guó)會(huì)面臨什么影響呢?

在過去的幾十年里，沒有一種貨幣能像美元一樣滲透到世界經(jīng)濟(jì)的血液中。20世紀(jì)70年代末的拉丁美洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)、90年代的亞洲金融危機(jī)和2008年從美國(guó)引爆的國(guó)際金融危機(jī)背后都有美元的影子。2020年的疫情襲擊了世界上所有國(guó)家，美國(guó)已成為受影響最嚴(yán)重的國(guó)家之一。已經(jīng)負(fù)債累累的美國(guó)政府推出了無限寬松的貨幣政策，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響。布雷頓森林會(huì)議于1944年在美國(guó)東福山區(qū)舉行，共有44個(gè)國(guó)家參加，700多名代表，中國(guó)派出33人，僅次于美國(guó)。

由于美國(guó)是當(dāng)時(shí)最大的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，GDP占世界的70%以上，制造業(yè)和國(guó)際貿(mào)易占世界的50%和40%以上，因此美元作為國(guó)際貨幣的特殊地位在最終會(huì)議上確立。美元與黃金直接相關(guān)，一盎司黃金相當(dāng)于35美元。布雷頓森林會(huì)議后，由于美國(guó)在朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)和越南戰(zhàn)爭(zhēng)中花費(fèi)了太多的黃金，國(guó)內(nèi)黃金儲(chǔ)備不足，與黃金掛鉤的美元越來越不堪重負(fù)。直到1971年8月15日，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)尼克松發(fā)表了20分鐘的著名演講，核心內(nèi)容是美元不再與黃金掛鉤。布雷頓森林系統(tǒng)崩潰后，美元與黃金無關(guān)。為什么美元仍然可以用作霸權(quán)貨幣?

石油最初是稀缺的商品和戰(zhàn)略資源，當(dāng)時(shí)美國(guó)是世界上最大的石油和其他能源消費(fèi)國(guó)和最大的進(jìn)口國(guó)美國(guó)首先與沙特阿拉伯達(dá)成了用美元結(jié)算石油的協(xié)議，然后與石油出口國(guó)組織達(dá)成了用美元結(jié)算石油貿(mào)易的協(xié)議。到目前為止，美元與黃金脫鉤后，美國(guó)利用經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際影響力再次創(chuàng)造了美元霸權(quán)。在輸出美元的同時(shí)，美國(guó)還應(yīng)確保美元能夠回流中國(guó)，以實(shí)現(xiàn)其全球收獲的最終目標(biāo)。在世界貿(mào)易結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣使用美元的同時(shí)，美國(guó)向世界發(fā)行美國(guó)國(guó)債，使大量美元回歸美國(guó)，形成美元的國(guó)際循環(huán)。

它不僅包括美元貶值、貨幣放水形成的熱還留，還包括美元升值、美國(guó)債券收縮形成的冷還留。美國(guó)國(guó)債的初始發(fā)行有上限，紐約時(shí)代廣場(chǎng)國(guó)債中涉及的國(guó)債發(fā)行最高限額為十萬億美元。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)國(guó)債首次發(fā)行超過十萬億美元，隨后美國(guó)加快了用國(guó)債轉(zhuǎn)移本國(guó)金融危機(jī)的速度。2008年國(guó)際金融危機(jī)始于美國(guó)，影響全球，美國(guó)作為發(fā)源地可以轉(zhuǎn)移危機(jī)，最終全身而退，這就是原因。最突出的是對(duì)歐元的打擊，歐元成為國(guó)際貨幣后，成為美國(guó)最大的威脅。目前歐元利用率約為30%，占比最高時(shí)結(jié)算貨幣接近40%。

歐元區(qū)成立時(shí)，美國(guó)對(duì)其進(jìn)行了軍事打擊，包括科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)和海灣戰(zhàn)爭(zhēng)。可以說，美國(guó)不僅獲得了這些地區(qū)資源和能源的主導(dǎo)地位，而且打擊了這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，削弱了歐元的國(guó)際地位。人民幣期貨交易始于2016年，雖然起步較晚，但目前在全球原油期貨交易中的市場(chǎng)份額已占14%，分別占迪拜和東京的2%。如果人民幣國(guó)際化在未來一段時(shí)間內(nèi)被證明是一個(gè)持續(xù)的戰(zhàn)略方向，那么人民幣的崛起將是21世紀(jì)歐元誕生后國(guó)際貨幣體系最重要的事件，對(duì)全球貨幣競(jìng)爭(zhēng)格局的影響也非常大。

一方面，人民幣的崛起需要其他國(guó)家的政治支持，也就是說，中國(guó)正在進(jìn)行更積極的貨幣外交。中國(guó)正在建立一個(gè)全球合作伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，試圖解決美國(guó)聯(lián)盟體系帶來的地緣政治挑戰(zhàn)、現(xiàn)有的地緣政治模式。另一方面，人民幣的崛起，特別是在亞太地區(qū)，也可能導(dǎo)致其他國(guó)家的緊張局勢(shì)。一些國(guó)家擔(dān)心，當(dāng)貨幣地位上升時(shí)，中國(guó)將其視為一種權(quán)力工具。由于復(fù)雜的地緣政治矛盾，東亞和東南亞的許多國(guó)家仍然對(duì)來自中國(guó)的所謂威脅有著根深蒂固的恐懼。

自2009年以來，中國(guó)開展了一系列國(guó)際貨幣外交與人民幣國(guó)際化進(jìn)程。中國(guó)建立了50多個(gè)國(guó)家的貨幣合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，美國(guó)、歐洲、英國(guó)、日本在不同地位充分解釋了他們面對(duì)人民幣國(guó)際化的真實(shí)態(tài)度以及未來人民幣可能面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力。2020年8月14日。生物部發(fā)布全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體規(guī)劃提出在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、中西部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作。

今年5月，中醫(yī)石油交易量創(chuàng)歷史新高，大規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄的伊朗石油運(yùn)往中國(guó)。顯然，伊朗石油對(duì)中國(guó)的出口并沒有停止交易，因?yàn)槊绹?guó)在SWF支付系統(tǒng)中切斷了伊朗貨幣圖們因?yàn)檫@些交易是用人民幣和少量歐元私下結(jié)算，不受影響。同時(shí)，中國(guó)也在穩(wěn)步推進(jìn)更大范圍的金融市場(chǎng)開放，努力使人民幣履行世界貨幣功能，支持石油結(jié)算功能。

歐洲國(guó)家長(zhǎng)期以來一直受到美元的折磨，這與中國(guó)在打擊美元方面的利益是一致的。如果我們能統(tǒng)一立場(chǎng)，反對(duì)美國(guó)將中國(guó)踢出SWF的力量必然超過一半。英國(guó)、法國(guó)和比利時(shí)已經(jīng)明確表示不支持人民幣除名。德國(guó)直接表示，希望人民幣成為SWF的領(lǐng)先貨幣之一，促進(jìn)國(guó)際貨幣多元化。作為歐盟的領(lǐng)導(dǎo)者，德國(guó)也希望打擊美元霸權(quán)，借此機(jī)會(huì)提高歐元地位。

其次，人民幣的穩(wěn)定關(guān)系到世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。人民幣已經(jīng)加入了SDR。中國(guó)是世界上最大的貿(mào)易國(guó)，世界各國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易量巨大，即使在絕大多數(shù)國(guó)家，中國(guó)也是最大的貿(mào)易伙伴。即使現(xiàn)在反全球化言論猖獗，但在全球化有一定規(guī)模的今天，自由主義理論仍有一席之地，各國(guó)經(jīng)濟(jì)早已深度綁定。如果美國(guó)一意孤行地將中國(guó)踢出SWF，將不可避免地導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)混亂甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)，最終吃掉美國(guó)本身。

關(guān)鍵詞： 世界市場(chǎng) 國(guó)際貨幣體系 中國(guó)停止美元使用 經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)