目前，銀行理財產品的預期收益率普遍在4.5%左右，代銷的保險產品的預期收益率一般在5.0%以上，存款類產品收益率在4.0%左右。

“預期收益率4.88%的賣光了！4.6%的也沒額度了！”春節前兩周開始，高預期收益率的銀行理財產品便屢遭瘋搶，部分理財產品剛起售就被賣斷貨。

雖然個人投資者對理財產品熱情高漲，但銀行方面似乎不那么積極。上證報在江蘇、四川、湖南、黑龍江、上海等地走訪過程中發現，大多數銀行網點并沒有在顯眼處掛出理財產品的宣傳海報。

不過，針對存款類產品的特惠活動卻不少。“惠民存2萬起存利息高”“大額存單大收益”“存款利率全面上浮”的標語，在銀行網點隨處可見，不少銀行還在春節期間特設了存款專用窗口。

銀行重點推存款類產品

今年一炮而紅的“佩奇”，也成了不少銀行網點的新春吉祥物。銀行的理財經理解釋稱，佩奇寓意“配齊”——存款、保險、理財全配齊。

上證報在走訪銀行網點時了解到，目前，銀行理財產品的預期收益率普遍在4.5%左右，代銷的保險產品的預期收益率一般在5.0%以上，存款類產品收益率在4.0%左右。

上海郊區某銀行支行客戶經理介紹說：“三年期大額存單最高能到4.18%，但幾乎沒有客戶會選。因為客戶知道我們有推兩年期年化預期收益率4.3%的理財產品，所以大額存單和結構性存款相對降低了吸引力。”

但銀行有自己的“小算盤”。出于完成存款指標考核的考慮，不少銀行網點在春節期間通過多倍積分、按月付息等誘人手段，大力推銷存款類產品。

“銀行網點重點推薦的產品，一般與產品本身競爭力、考核導向以及同業狀況等綜合性因素有關。” 交通銀行金融研究中心首席銀行分析師許文兵分析說。

網點逐步回歸吸儲主業

在多地銀行網點走訪過程中，多位理財經理談到：自資管新規落地后，由于存款資金受監管約束更嚴格，銀行網點也在逐漸回歸吸儲主業。有大行內部人士稱，目前存款增速有所放緩，銀行在考核時對存款會有所偏向，理財產品的考核比重只占很小一部分。

“目前，各家銀行都在加緊吸收存款，尤其是吸收更長期的存款資金。”江蘇北部某大行網點理財經理透露說，他所在網點每季度能吸收存款8000萬元至9000萬元，而分攤到他個人的每季度存款任務在500萬元至600萬元之間。

“與理財產品所不同的是，大額存單可以納入存款，同時期限相對更長，亦有利于進行整體的流動性管理；而春節密集返鄉這個特殊節點，又是能吸收到大額存單比較好的時點。這些因素可能成為各行將大額存單作為營銷重點的主要考量。”許文兵表示。

另一方面，大額存單也的確迎合了部分群體的需求。四川某城市的一家銀行大堂經理表示，當地客戶主要是老年人和中小企業主，這兩類客群金融知識普遍匱乏，對理財產品多不信任，更相信存款類產品。“一些中小企業主在年底收到賬款后，通常會來銀行選擇大額存單。”

投資者理財觀念在變

“春節買存款類產品，節后如銀行推出更高預期收益的理財產品，我也會配置一些。”在走訪長沙一個銀行網點時，當地居民李女士如是說。

事實上，資管新規后，銀行理財產品已經不承諾“保本保收益”。李女士稱，早在七八年前，她就在銀行客戶經理的建議下，開始嘗試購買非保本理財產品。“從目前來看，收益還是相對穩健的，符合我的預期。”

在走訪時發現，在一些經濟相對發達的城市，銀行通過長期以來的理財知識普及，個人投資者對非保本理財、凈值型產品的接受度明顯在逐步提升。

“現在中老年人的資產配置結構也在開始調整，相較于以往只投資存單的單一投資形式，這部分人群現在也配置一些低風險的理財產品，并逐步接受凈值型產品，更多元化地、分散地進行資產配置。”上海一家銀行的客戶經理說。

為了讓更多客戶了解非保本理財產品，江蘇等地不少銀行還通過設置新客戶專享理財產品（預期收益率較同等產品高出約0.5個百分點）的方式，來招攬新客戶。

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