7月16日，湖州銀行股份有限公司（以下簡稱“湖州銀行”）披露了2020年第二季度報告。這次報告中一個重大變化是，連續三年虧損的手續費及傭金凈收入轉虧為盈，而不良率與年初相比有所回升。

據招股書透露，自2016年來，湖州銀行不斷加大與互聯網平臺的合作、拓展互聯網貸款業務。支付給網貸平臺服務費的增加很大程度上導致手續費及傭金凈收入虧損。不過，隨著商業銀行互聯網貸款業務監管的趨嚴，湖州銀行互聯網貸款業務或將有所限制。

此外，上市前夕湖州銀行股權結構仍在變化，新老股東進出不斷。在首次披露招股書后，目前仍有兩大股東出質股權，這或也將成為湖州銀行IPO路上的變數。

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網貸業務面臨不確定性

7月16日，湖州銀行發布第二季度報告。從此次中報披露的部分財務指標變化中，或許可以窺知湖州銀行近半年來發生的一些改變。

一家銀行，營收很大程度上來自利差收入和手續費及傭金收入。然而湖州銀行過去三年手續費及傭金凈收入卻持續虧損，2017—2019年分別為-0.71億、-1億和-1.52億元。這也成為湖州銀行申報上市后令人質疑的一點。

對此，湖州銀行在招股書解釋稱，主要是由于互聯網貸款業務的平臺手續費迅速增長所致。自2016年底，湖州銀行就與互聯網、科技公司合作發展互聯網貸款產品，拓寬互聯網平臺渠道。

部分中小銀行在與大型金融科技平臺合作時，需要向互聯網平臺支付服務費，如果中小銀行話語權較弱，甚至可能影響銀行作為獨立方的風控自主權。但好處在于，可以利用互聯網平臺強大的獲客能力擴大網貸規模。

招股書披露，2017—2019年湖州銀行網貸平臺服務費逐年增加，分別為0.9億、1.13億和1.55億。

湖州銀行平臺服務費是根據貸款規模按比例收取。這意味著，雖然手續費支出增加，但湖州銀行合作互聯網貸款業務規模也在逐步增長，這從與網貸業務相關的個人消費貸款余額的變化中得到體現。

2019年（截至9月30日）與2018年湖州銀行個人消費貸款的提升主要來自互聯網貸款產品的影響，2019年個人消費貸較上年同比增長31%。

不過，根據此次第二季度報告顯示，情況似乎有所轉變，手續費及傭金支出大幅下降，可能意味著網貸規模也有所收緊。

截至6月30日，手續費及傭金支出為968萬元，較上年同期同比下降83.27%。而手續費及傭金收入并沒有增加，相反較年初稍有下降。

若按此邏輯，此次中報披露的手續費及傭金支出的驟降或與互聯網貸款業務收緊有關。《投資者網》就互聯網貸款業務規模變化情況等問題向湖州銀行求證，未獲得有效回復。

值得一提的是，今年以來，監管層不斷發力、進一步規范商業銀行互聯網貸款業務。7月17日，銀保監會制定的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》正式實施。

《辦法》中正式對商業銀行開展互聯網貸款業務提出了要求。如：制定互聯網貸款業務的風險管控指標；商業銀行應當保持互聯網貸款業務的核心風控環節的獨立性，尤其是獨立進行風險評估和授信審核，避免對合作機構的過度依賴等。

此外，湖州銀行的不良率上半年也有所回升。第二季度報告披露，截至 6月30日，湖州銀行不良貸款率為0.66%，較年初有所上升。就撥備覆蓋率來看，湖州銀行2017—2019年撥備覆蓋率分別為374%、659%和629%，超過監管標準的兩倍以上。

需要指出的是，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

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股權質押風險未消

去年3月，湖州銀行就向浙江證監局進行了輔導備案登記，由中國國際金融股份有限公司擔任其發行上市的輔導機構。今年2月7日，湖州銀行在證監會網站預披露招股書。

招股書顯示，湖州銀行擬在上交所主板公開發行不超過3.38億股，募集資金扣除發行費用后，將全部用于補充核心一級資本，提高資本充足水平。目前IPO處于“已反饋”狀態。

去年6月，湖州銀行通過定增募資3.78億元引入了新股東——物產中大(4.580, 0.08, 1.78%)集團股份有限公司，目前為該行第二大股東。定增后，2019年湖州銀行核心一級資本充足率為9.93%，較2018年末上升0.4個百分比。

不過，據中報顯示，核心一級資本充足率為9.65%，較年初有所下降。

值得注意的是，今年5月，湖州銀行公開發行12億元無固定期限資本債券，募集資金扣除發行費用后，用于補充其他一級資本，進一步補齊了在資本金方面的短板。補充資本仍將是中小銀行要面臨的問題。

此外，股權穩定也是IPO審核的要求。然而，湖州銀行在首次披露招股書前不到一年的時間里，股權結構發生了重大變化。幾乎在引進物產中大成為二股東的同時，原二股東美都能源卻虧本退出。

2019年6月15日，美都能源發布公告稱，擬將其持有的湖州銀行全部股權1.14億股（占湖州銀行總股本的12.5%）以3.5元/股的價格轉讓，轉讓金額3.99億元，將產生轉讓損益約-2，850萬元。目前，美都能源已被終止上市。

除此之外，根據企查查顯示，湖州銀行前十大股東中，還有兩大股東將所持有的湖州銀行股權進行了質押。第四大股東浙江誠信投資有限公司、第九大股東華盛達控股集團有限公司分別持股4.88%和3.85%。目前，上述股份全部處于質押狀態中。此外，誠信投資還在7月20日出質了持有的其它企業的股權。

若上述法人股東出現資金緊張甚至資金鏈斷裂等風險，是否也將對湖州銀行IPO之路構成不利影響？

就上述問題，《投資者網》向湖州銀行方面求證，未獲得有效回復。（思維財經出品）■

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