截至目前，42家A股上市銀行年度報告已悉數(shù)披露。

梳理2022年報數(shù)據(jù)，上市銀行營收普遍承壓，凈利潤增速收窄。其中，西安銀行、青島農(nóng)商銀行、鄭州銀行凈利潤出現(xiàn)明顯下行。2022年，西安銀行2022年歸母凈利潤24.24億元，同比下降13.55%；青島農(nóng)商銀行歸母凈利潤23.17億元，同比下降24.41%；鄭州銀行歸母凈利潤24.22億元，同比下降24.92%。

【資料圖】

鄭州銀行凈利潤顯著下行

根據(jù)2022年報，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和招商銀行的凈利潤在42家上市銀行中排名前五，歸母凈利潤分別為3604.83億元、3238.61億元、2591.40億元、2274.39億元、1380.12億元，均跨越千億元門檻。

從增速來看，上市銀行凈利潤增速普遍收窄。國有六大行2021年凈利潤增速均突破雙位數(shù)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的凈利潤增速分別是10.27%、11.61%、11.70%、12.28%、18.65%、11.89%；2022年，六大行凈利潤增速則分別為3.49%、7.06%、7.45%、5.02%、11.89%、5.22%，凈利潤增速下行較為明顯。

值得注意的是，鄭州銀行2022年凈利潤同比下降最高。根據(jù)年報，該行2022年實現(xiàn)營業(yè)收入151.01億元，同比增加2.03%；歸母凈利潤為24.22億元，同比下降24.92%；不良貸款率為1.88%，相較2021年上升0.03個百分點。

對此，鄭州銀行副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人孫海剛在鄭州銀行2022年度業(yè)績網(wǎng)上說明會上表示，該行凈利潤下行，一是為應(yīng)對區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及房地產(chǎn)行業(yè)下行影響，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險的前瞻管控，加快推進(jìn)不良資產(chǎn)處置速度，加大撥備計提力度；二是落實國家穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤政策要求，通過降低企業(yè)融資成本、減免支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入等措施，持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)。

根據(jù)鄭州銀行年報利潤表，2022年，鄭州銀行營業(yè)支出123.90億元，同比增長13.64%；信用減值損失同比增長19.23%；非息收入方面，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7.91億元，較上年減少4.51億元，同比下降36.3%；撥備計提方面，該行2022年度撥備前利潤114.67億元，同比增長1.92%，共計提貸款損失準(zhǔn)備金68.34億元，核銷及轉(zhuǎn)出不良貸款51.08億元。

不可忽視的是，部分區(qū)域性中小銀行特別是農(nóng)商銀行2022年凈利潤增速亮眼。蘇農(nóng)銀行、張家港行凈利潤同比增速分別達(dá)到29.5%、29.0%；江蘇銀行去年歸母凈利潤同比增長28.9％，成都銀行同比增長28.24％，蘇州銀行、杭州銀行歸母凈利潤同比增速均超過25％。

“部分中小銀行受益于區(qū)位優(yōu)勢，成長性有望繼續(xù)保持。”天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師郭其偉表示。

撥備計提驅(qū)動凈利潤增長

梳理2022年年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行撥備計提力度放緩。據(jù)《中國銀行保險報》不完全統(tǒng)計，共有13家上市銀行撥備覆蓋率同比下降，其中郵儲銀行撥備覆蓋率同比下降33.1%，招商銀行同比下降33.08%。

一般而言，計提撥備將計入資產(chǎn)減值損失或信用減值損失，沖減當(dāng)期利潤。業(yè)內(nèi)觀點認(rèn)為，2022年上市銀行的撥備計提對利潤增長形成正貢獻(xiàn)。

平安證券研報分析表示，從凈利潤增速驅(qū)動各要素分解的角度來看，2022年上市銀行凈利潤增長最主要的正貢獻(xiàn)因素是撥備計提，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)運(yùn)行下?lián)軅溆嬏崃Χ缺３殖B(tài)化仍然是推動上市銀行盈利增速大幅提升的最主要因素。同時，息差仍是最主要的負(fù)面因素，主要是受到2022年以來LPR定價下行的影響。

國信證券研報亦認(rèn)為，資產(chǎn)減值損失對凈利潤增長持續(xù)產(chǎn)生正貢獻(xiàn)。這反映的主要是資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)定的情況下，銀行通過撥備反哺利潤增長。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示：“從理論上講，撥備計提本身的確可以‘以豐補(bǔ)歉’。在實際工作中，撥備計提有時也會成為銀行調(diào)節(jié)利潤的手段。銀行不希望利潤增速過高時，撥備可以多計提一些；盈利表現(xiàn)不好時，需要增加利潤，撥備可以少計提。當(dāng)然，較高的貸款撥備率和撥備覆蓋率可為銀行構(gòu)建較為厚實的安全墊，有助于增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險能力。”

此外，平安證券研報表示，銀行的規(guī)模擴(kuò)張對盈利的貢獻(xiàn)度持續(xù)抬升，在全年貨幣寬松以及銀行信貸投放力度持續(xù)加大的背景下，規(guī)模對盈利的貢獻(xiàn)度持續(xù)改善，行業(yè)以量補(bǔ)價的趨勢延續(xù)。

凈息差仍將承壓

凈息差是衡量各類銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17bp。并且，2022年商業(yè)銀行4個季度凈息差呈逐季下行之勢，其中，城商行和農(nóng)商行下行幅度均高于國有大行和股份行。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行凈息差變化受影響因素較多。一是貸存款利差，截至目前，銀行最主要的利潤來源仍是貸款和存款間的利差，由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動、政策調(diào)整等，導(dǎo)致貸存利差變化，進(jìn)而影響銀行凈息差。二是金融市場波動。近年來，銀行債券投資等金融資產(chǎn)規(guī)模和占比增加，這些資產(chǎn)收益波動也會影響銀行凈息差。三是與儲戶（客戶）行為變化、銀行自身經(jīng)營水平等有關(guān)。

日前，普華永道發(fā)布《銀行業(yè)快訊：2022年中國銀行業(yè)回顧與展望》表示，未來銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)面臨重構(gòu)；需要拓展盈利能力，在凈息差持續(xù)收窄的情況下，銀行將積極尋求擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量，促進(jìn)非息收入等。

根據(jù)目前部分上市銀行已披露的2023年一季度數(shù)據(jù)，凈息差仍然承壓。

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