A股2022年第一家退市股定了。

3月22日晚間，*ST新億(1.03 停牌,診股)公告，上交所決定終止公司股票上市，公司股票將于3月30日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易，退市整理期為15個(gè)交易日。意味著，*ST新億將成為2022年內(nèi)A股首只退市股。

當(dāng)日晚間，宜華健康(3.17 -1.86%,診股)也拉響了退市警報(bào)，其在公告中警示，若公司2021年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

另外，今年以來，*ST濟(jì)堂(1.00 -2.91%,診股)、*ST拉夏(1.28 -3.76%,診股)、*ST易見(1.54 -4.97%,診股)、*ST華訊(1.37 -1.44%,診股)、*ST長動(dòng)(1.08 -5.26%,診股) 、*ST中新(1.25 -4.58%,診股)、*ST明科(1.59 -2.45%,診股)等多家上市公司也多次披露股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告，這些公司股票均觸及多種退市情形，退市風(fēng)險(xiǎn)較大。

2022第一只退市股誕生

3月22日晚間，*ST新億公告，公司于2022年3月22日收到上交所《關(guān)于新疆億路萬源實(shí)業(yè)控股股份有限公司股票終止上市的決定》，上交所決定終止公司股票上市。

終止上市決定顯示，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》(【2022】4號(hào))認(rèn)定的事實(shí)，經(jīng)查明，*ST新億虛增2018年?duì)I業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的100%、利潤總額絕對(duì)值的5.24%;虛增2019年度營業(yè)收入572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營業(yè)收入、利潤總額分別占當(dāng)年披露營業(yè)收入和利潤總額的55.13%、253.78%。

扣除虛增營業(yè)收入后，公司2018年、2019年、2020年連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)際營業(yè)收入均低于人民幣1000萬元，且2020年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。

因此，*ST新億上述財(cái)務(wù)造假行為導(dǎo)致公司2018至2020年度財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及原《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

其實(shí)，早在3月2日，*ST新億曾公告了退市預(yù)警，當(dāng)時(shí)公司收到了證監(jiān)會(huì)行政處罰決定，因2018年、2019年虛增收入，追溯調(diào)整后，2018年-2020年連續(xù)三年?duì)I業(yè)收入低于1000萬元，觸及重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，將進(jìn)入終止上市程序。

隨后*ST新億便于3月3日起停牌，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，*ST新億股票將于3月30日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易，退市整理期為15個(gè)交易日。上交所在退市整理期屆滿后5個(gè)交易日內(nèi)，對(duì)公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。

資料顯示，*ST新億主營業(yè)務(wù)為開發(fā)市場房屋出租及物業(yè)管理，產(chǎn)品包括衛(wèi)生陶瓷、五金龍頭、浴缸及瓷磚等。

其實(shí)，早在2年前，*ST新億便因股價(jià)低于一元瀕臨退市，截至目前，*ST新億的市值僅剩15.36億元，幾乎是一家空殼公司。截至2021年9月30日，*ST新億有股東2.41萬戶，人均持股13萬元。

退市公告披露后，有*ST新億的股東在社交平臺(tái)上表示，“200萬全倉這個(gè)股，還有救嗎?”“我的500萬還能剩多少”……

董事長被重罰1200萬，終身禁入

當(dāng)日晚間，*ST新億還披露了證監(jiān)會(huì)對(duì)其下發(fā)的《行政處罰決定書》，*ST新億存在虛假記載、重大遺漏等問題，財(cái)務(wù)造假手段惡劣，且涉及數(shù)額較大。

證監(jiān)會(huì)指出，*ST新億時(shí)任董事長、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書黃偉，是上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員;李勇作為*ST新億時(shí)任監(jiān)事、子公司億源匯金法定代表人，是上述信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。同時(shí)，*ST新億實(shí)際控制人黃偉通過多種手段組織、授意指使*ST新億實(shí)施信息披露違法行為，其行為已構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款、《證券法》第一百九十七條第二款所述的情形。

因此，決定對(duì)新疆億路萬源實(shí)業(yè)控股股份有限公司給予警告，并處以800萬元的罰款;對(duì)黃偉給予警告，并處以1200萬元的罰款。對(duì)李勇給予警告，并處以300萬元的罰款。同時(shí)，黃偉、李勇均被采取終身證券市場禁入措施。

1月14日，*ST新億曾收到新疆證監(jiān)局《立案告知書》，塔城公安局告知新疆證監(jiān)局，對(duì)于其移送的*ST新億及實(shí)控人黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案，塔城公安局認(rèn)為，符合立案標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)已立案偵查。

除了財(cái)務(wù)造假，*ST新億在A股早已劣跡斑斑，一度被稱為A股最頑強(qiáng)的停牌“釘子戶”，其于2015年12月7日至2020年6月29日經(jīng)歷了長達(dá)54個(gè)月的停牌，一度創(chuàng)下中國證券史上最長停牌時(shí)間紀(jì)錄。

長期停牌的背后是，管理層與中小股東的利益爭奪。2015年11月16日，*ST新億因負(fù)債沉重，嚴(yán)重缺乏償債資金，計(jì)劃引入投資人獲得償債資金。

大股東給出重整方案顯示，擬以資本公積金轉(zhuǎn)增11.13億股，由11名投資人支付14.47億元受讓，該款項(xiàng)用于清償公司債務(wù)等。

方案一出，遭到了中小股東的強(qiáng)烈反對(duì)，*ST新億的重整計(jì)劃分別被投以70.05%、64.65%的高比例反對(duì)票，遭兩度否決。

焦急難耐的大股東，向新疆塔城中級(jí)法院申請(qǐng)“強(qiáng)裁”，竟迅速獲得批準(zhǔn)。而中小股東并未妥協(xié)，選擇向新疆高院上訴。新疆高院的裁決結(jié)果一拖再拖，最終導(dǎo)致停牌時(shí)間長達(dá)54個(gè)月。

*ST新億的“保殼”之路也異常艱辛。回顧2011年以來，*ST新億的經(jīng)營利潤已經(jīng)連續(xù)10年錄得虧損。

但該公司卻頻頻利用非經(jīng)常性損益，避免了凈利潤“連續(xù)3年虧損”的退市紅線，在營業(yè)利潤10年虧損的背景下，退市的關(guān)鍵考核指標(biāo)：凈利潤，卻從未出現(xiàn)連續(xù)3年虧損的情況。

不過，常在河邊走，哪有不濕鞋。據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的公告顯示，*ST新億保殼背后是虛增收入、財(cái)務(wù)造假的手段，最終觸及重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，將進(jìn)入終止上市程序。

在終止上市的處罰落地后，有股民留言感慨：建議公司聯(lián)系中小股東立即走行政訴訟，給予應(yīng)有的懲罰，凈化股市監(jiān)管環(huán)境。

這些股票也危險(xiǎn)

3月22日晚間，宜華健康也拉響了退市警報(bào)，其在當(dāng)日的公告中警示了退市風(fēng)險(xiǎn)，若公司2021年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，將觸及上述規(guī)定的情形，公司股票交易可能被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

而在此前的公告中，宜華健康預(yù)計(jì)，公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤均為虧損，歸屬于母公司所有者權(quán)益為負(fù)。

另外梳理發(fā)現(xiàn)，*ST濟(jì)堂、*ST拉夏等多家“披星戴帽”公司也已是多種退市風(fēng)險(xiǎn)情形加身，或難逃終止上市命運(yùn)。

其中，*ST濟(jì)堂在2022年內(nèi)，已經(jīng)密集披露了11次股票終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST濟(jì)堂于2021年10月24日收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司2017年度至2019年度虛增凈利潤，扣除虛增凈利潤后，公司2017年至2020年連續(xù)四年凈利潤為負(fù)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司實(shí)際可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

另外，*ST拉夏也存在財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)，其因2020年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，公司A股股票已被上交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司預(yù)計(jì)，2021年年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-12億元到-16億元。若公司2021年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)仍為負(fù)數(shù)，公司A股股票可能將被終止上市。

此外，今年以來，*ST易見、*ST華訊、*ST長動(dòng) 、*ST中新、*ST明科等多家上市公司也多次披露股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告，這些公司股票均觸及多種退市情形，退市風(fēng)險(xiǎn)也非常大。

隨著監(jiān)管的逐步完善，A股退市機(jī)制大概率也將常態(tài)化。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來，標(biāo)題含有“股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示”的A股公告已超過240份。

另外，隨著新證券法落地實(shí)施后，財(cái)務(wù)造假一直是監(jiān)管機(jī)構(gòu)重拳打擊的重點(diǎn)。2021年，樂視網(wǎng)、宜華生活等因財(cái)務(wù)造假而被大額處罰。2022年以來，證監(jiān)會(huì)更是便接連開出巨額罰單，對(duì)財(cái)務(wù)造假重拳出擊，山東“肥料大王”因財(cái)務(wù)造假領(lǐng)到了2022年“一號(hào)罰單”，證監(jiān)會(huì)決定給予金正大集團(tuán)董事長萬連步10年市場禁入，對(duì)8名相關(guān)責(zé)任人罰款755萬元。

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