鋰礦板塊時隔多日迎來大漲。截至6月6日收盤，鋰礦板塊成交額逾500億元，多只個股漲停。澳洲鋰礦商Allkem6月6日發布的報告預計，二季度碳酸鋰實際均價比此前的指引值高出約14%，2022財年鋰輝石產量低于指引值。

隨著疫情緩解、復工復產的推進，正極材料廠商采購回暖，碳酸鋰價格已連續兩周上漲。業內人士預計，四季度碳酸鋰供應趨緊，價格有望持續走強。

或對價格形成支撐

Allkem在報告中表示，二季度碳酸鋰平均價格預計比之前的指引值高出約14%，預計2022財年鋰輝石產量略低于指引值約2%-4%。

阿根廷聯邦稅務局(AFIP)日前公告，在過去兩年監測到若干起非法發貨問題后，阿根廷海關已經針對碳酸鋰出口設定每公斤53美元的參考價。對此，海通證券有色行業首席分析師施毅認為，該價格只影響海關征稅，不是官方銷售指導價。對于正常守法經營的企業，實行參考價制度后繳納稅款可能會降低。

國泰君安表示，阿根廷方面預設碳酸鋰出口參考價格為每公斤53美元，說明阿根廷相關部門對碳酸鋰價格保持高位有信心。

Allkem在上述報告中就阿根廷的政策是否將對企業形成負面影響做出了回答。Allkem表示，阿根廷規定的參考價格不用于計算稅收、特許權使用費或關稅，預計不會對產品出口、價格或盈利能力產生任何實質性影響。

下游采購需求增加

受3至5月供應量增加及疫情導致下游需求減少等因素影響，碳酸鋰價格“橫盤”已久。

隨著疫情緩解、復工復產的推進，正極材料廠商采購有所回暖，碳酸鋰價格出現上漲。上海有色網數據顯示，碳酸鋰報價在5月27日、6月1日分別上漲了1000元/噸。

上海有色網表示，受江浙地區疫情好轉、終端需求回暖影響，以磷酸鐵鋰為主的正極材料企業排產出現回升，同時因部分跨界鐵鋰廠新產線投產在即，企業陸續開始詢價采購為新產能鋪底，整體采購需求增加。

中汽協日前表示，5月汽車行業銷量預計完成176.65萬輛，環比增長49.59%。5月，小鵬、理想、蔚來分別銷售10125輛、11496輛、7024輛，復蘇勢頭明顯。

相關鼓勵政策陸續出臺。工信部日前表示，組織新一輪新能源汽車下鄉活動。深圳明確，購買新能源汽車最高補貼1萬元/輛，開展汽車下鄉活動;湖北鼓勵汽車消費，報廢舊車并購買新能源汽車補貼8000元。

上海有色網大數據部門總監易彥婷表示，在四季度青海地區低溫減產、新能源汽車年底沖量及數碼消費良好的預期下，需關注今年碳酸鋰價格是否會迎來爆發。供應端方面，預計四季度碳酸鋰供應會十分緊張。

供給仍偏緊

受新能源汽車及儲能需求影響，鋰電池行業對鋰產品的消耗逐年增長。數據顯示，電池行業用鋰量占比從2015年的35%增長到2021年的74%。同時，電腦、數碼相機、手機等電子類產品也在“貢獻”新的需求。

伍德麥肯茲表示，鋰資源自2021年開始供需逐年趨緊，到2025年仍有較大供給缺口。從供應端來看，鋰鹽長期供應緊張凸顯鋰礦資源的重要性，鋰鹽廠商、電池企業、新能源汽車企業通過包銷方式直接鎖定上游鋰礦資源。

強化鋰資源保障能力成為不少產業鏈公司投資目標。中礦資源日前公告，擬非公開發行股票募集資金總額不超過30億元，扣除發行費用后，募集資金凈額擬投入春鵬鋰業年產3.5萬噸高純鋰鹽項目、津巴布韋Bikita鋰礦200萬噸/年建設工程、津巴布韋Bikita鋰礦120萬噸/年改擴建工程和補充流動資金。

在中礦資源看來，隨著公司鋰鹽產能的增加，原材料需求越來越大，但上游大部分鋰礦均通過股權綁定或簽署長期包銷協議方式進行了鎖定，公司可能會遭遇原材料供應不足的情況。本次募投項目建成后，公司將合計擁有332萬噸鋰礦處理產能，從而能夠保障公司鋰鹽生產所需原材料自給自足，為公司鋰鹽產能擴產保駕護航。

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