場外個股期權(quán)交易風險警示問答

來源：中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間：2018-04-12

問：最近，有一些互聯(lián)網(wǎng)平臺宣傳他們可以提供場外個股期權(quán)交易服務，請問普通投資者能參與嗎？

答：近期，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)站、微信公眾號、群組等方式招攬客戶，為投資者提供場外個股期權(quán)交易服務。投資者無需開通證券賬戶，也不必進行視頻認證，僅提供身份證號和銀行賬戶即可完成注冊。投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權(quán)報價（即權(quán)利金）后，即可買入成為期權(quán)的權(quán)利方。以看漲期權(quán)為例，若行權(quán)日個股價格高于約定價格且上漲金額大于權(quán)利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權(quán)利金或個股出現(xiàn)下跌，則投資者損失部分或全部權(quán)利金。

這些平臺沒有相應的金融業(yè)務資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風險隱患。此外，這些平臺往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無限”“虧損無需補倉”等誤導性宣傳術(shù)語，片面強調(diào)甚至夸大個股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個股期權(quán)風險。投資者通過這些平臺參與場外個股期權(quán)交易，存在較大的風險，若平臺存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風險事件，自身權(quán)益難以保障。請投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當受騙，遭受損失。

“外盤期貨”問答

來源：中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間：2017-08-24

問：最近在網(wǎng)上看到一家自稱香港RF期貨公司的大陸總代理，宣傳可以做“外盤期貨”，請問我可以參與嗎？

答：近期，一些機構(gòu)推廣所謂“外盤期貨”代理業(yè)務，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國外有什么，就可以做什么，有的還提供“專家”指導、“一對一教學”、期貨配資等服務。投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費用后，便可通過這些機構(gòu)的特定交易軟件進行“外盤期貨”交易。

根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過上述機構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護。如果有人向您宣傳，做“外盤期貨”能夠賺大錢，那是欺詐誤導，請您不要參與，以免上當受騙，遭受損失。

警惕互聯(lián)網(wǎng)“非法薦股”風險

來源：中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間：2018-07-10

近期，不法分子利用微信、微博、網(wǎng)絡直播室、論壇、股吧、QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具或平臺進行“非法薦股”活動有所抬頭。這類非法活動的特點如下：一是不法分子通過微信（公眾號、朋友圈、添加好友）、微博、論壇、股吧、QQ等，以“大數(shù)據(jù)診股”“推薦黑馬”“專家一對一指導”“無收益不收費”等夸張性宣傳術(shù)語，或者鼓吹過往炒股“業(yè)績”，招攬會員或者客戶；二是投資者加入微信群、QQ群、網(wǎng)絡直播室后，有自稱“老師”“專家”“股神”“老法師”的人，以傳授炒股經(jīng)驗、培訓炒股技巧為名，實際上向投資者非法薦股，以獲得“打賞費”“培訓費”或者收取收益分成等方式牟利，也有的不法分子先免費推薦股票，然后借機邀請投資者加入“內(nèi)部VIP群”或“VIP直播室”，宣稱有更專業(yè)的“老師”提供更高端的服務，并以各種名目收取高額服務費；三是有一些不法分子以“薦股”為名，實際從事其他違法犯罪活動，如利用微信群、QQ群、網(wǎng)絡直播室等實時喊單，指揮投資者同時買賣股票，涉嫌操縱市場，或者誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易（貴金屬、藝術(shù)品、郵幣卡等）或境外期貨交易，牟取非法利益。這些非法活動花樣繁多，欺騙性強，而不法分子往往無固定經(jīng)營場所，流竄作案，有的甚至藏身境外，嚴重損害投資者利益和證券市場正常秩序。

在此提醒廣大投資者，根據(jù)《證券法》《期貨交易管理條例》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》等法律法規(guī)規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可；未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何單位和個人均不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。請投資者選擇合法證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，獲取相關(guān)投資咨詢服務，對各類“薦股”活動保持高度警惕，遠離“非法薦股”活動，以免遭受財產(chǎn)損失。合法證券期貨經(jīng)營機構(gòu)名單可在中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢。

同時提醒各互聯(lián)網(wǎng)運營機構(gòu)，根據(jù)《網(wǎng)絡安全法》有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡運營者應當依法采取技術(shù)措施和其他必要措施，防范網(wǎng)絡違法犯罪活動；加強對其用戶發(fā)布的信息的管理，發(fā)現(xiàn)法律、行政法規(guī)禁止發(fā)布或傳輸?shù)男畔⒌?，應當立即停止傳輸該信息，采取消除等處置措施，防止信息擴散?；ヂ?lián)網(wǎng)運營機構(gòu)要增強法律意識和風險意識，加強前端審查和實時監(jiān)控，及時清理封堵“非法薦股”信息，從事“非法薦股”活動或為“非法薦股”活動提供便利將承擔相應的法律責任。

上海判決一起非法銷售“新三板”股票案

中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間：2017-07-06

一、案情摘要

2015年12月起，洪某某、鄧某某等人控制的安徽某財富資產(chǎn)管理有限公司、安徽某投資管理有限公司及其下轄公司、代理銷售公司和個體銷售人員，通過微信等工具招攬投資者，向投資者推薦“新三板”股票，宣稱某只“新三板”股票即將轉(zhuǎn)板上市，可賺取高額收益，誘使投資者高價向其購買“新三板”股票。經(jīng)查，洪某某、鄧某某等人銷售的多只“新三板”股票，是其從“新三板”掛牌企業(yè)原始股東處低價購入的，再通過高價轉(zhuǎn)售給投資者獲取巨額利潤。截至案發(fā)，以洪某某、鄧某某為首的犯罪團伙，共向社會公眾銷售“新三板”股票金額4348.8萬元。2017年6月23日，上海市靜安區(qū)人民法院依法對洪某某、鄧某某等人非法經(jīng)營案作出判決，分別判處洪某某、鄧某某等12人非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑9個月至1年，緩刑1年至3年，并處罰金5萬元至50萬元。

二、風險警示

上述案例中，不法分子通過微信、微博、QQ等工具招攬客戶，大肆宣傳某只“新三板”股票即將轉(zhuǎn)板上市，并夸大收益，誘使投資者高價購買，實際上從事的是非法證券活動。在此提醒廣大投資者，遇有機構(gòu)或個人宣傳高額收益，或者宣稱能夠提供內(nèi)幕信息的，請保持理性，不要參與，以免上當受騙，遭受損失。

網(wǎng)絡直播平臺“非法薦股”活動風險警示

中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間：2018-09-07

近年來，通過電視、廣播、報刊等傳統(tǒng)媒體“非法薦股”已大幅減少，但利用網(wǎng)絡直播平臺“非法薦股”的增多。主要表現(xiàn)為：個人或機構(gòu)在網(wǎng)絡直播平臺開通直播房間，成為“主播”“播主”“圈主”，以“股神”“大V”“老師”自居，號稱擁有資深投資背景、神奇實戰(zhàn)業(yè)績，以“分享炒股技巧”“鎖定牛股”“推薦黑馬股”等吸引眼球，利用“高手指導”“大佬看盤”“名家談股”等名目宣傳誘導投資者充值購買“金幣”“鮮花”等平臺虛擬幣或禮品，通過“直播訂閱”“收費文章”“付費問答”等各種項目讓投資者持續(xù)繳費。此類直播薦股是一種新的招術(shù)，誘惑力強，播主頭銜多變、身份隱秘，投資者往往難以識破。

上述機構(gòu)和個人經(jīng)常在門戶網(wǎng)站、財經(jīng)網(wǎng)站、微博、股吧、抖音等打廣告、聚人氣，預留直播地址，向直播平臺引流；投資者被誘導后，通常演變?yōu)楹炗喼笇С垂蓞f(xié)議、投資咨詢合同，并收取高額咨詢費或指導費，甚至約定高比例收益分成。

根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡直播薦股收費屬于證券投資咨詢活動，未經(jīng)許可，任何機構(gòu)和個人不得從事此類活動。直播平臺上的播主有償提供薦股服務，未取得證券投資咨詢從業(yè)資格的，或者取得證券投資咨詢從業(yè)資格但未在證券投資咨詢機構(gòu)或證券公司執(zhí)業(yè)的，涉嫌非法從事證券投資咨詢業(yè)務；上述直播平臺運營機構(gòu)未取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務或者為非法活動提供便利。

在此提醒廣大投資者，獲取證券投資建議請通過證券公司或合法證券投資咨詢機構(gòu)進行，上述合法證券機構(gòu)名單可在證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢；請不要與無資格機構(gòu)和個人合作，遠離“非法薦股”，避免利益損失。

同時提醒各網(wǎng)絡直播平臺，未取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，不得從事任何直播薦股活動；取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，不得為無資格機構(gòu)和個人從事直播薦股提供便利。

1.謹防電話詐騙！

2.為防止他人借用您的名義從事非法活動，請不要出租或出借自己的身份證件。

3.預防洗錢，遏制犯罪。

4.履行反洗錢義務，維護金融秩序。

5.依法打擊洗錢犯罪，營造良好金融環(huán)境。

中國證監(jiān)會投資者保護局提醒：近期，電信網(wǎng)絡詐騙高發(fā)，有犯罪嫌疑人冒充證券從業(yè)人員、公檢法機關(guān)，以假冒高檢網(wǎng)站上發(fā)布的假冒“通緝令”的形式，威逼誘騙投資者以資產(chǎn)清查為名實施詐騙。請投資者不輕信，不轉(zhuǎn)賬，立即撥打110或到派出所報案。

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