金融科技中概股陸續(xù)發(fā)布2022年未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，陸金所、樂(lè)信、信也科技、奇富科技均已陸續(xù)公布。

綜合來(lái)看，四家金融科技公司中僅一家實(shí)現(xiàn)2022年?duì)I收同比增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)均出現(xiàn)同比下滑。而在用戶(hù)規(guī)模方面，多家客戶(hù)規(guī)模有所增長(zhǎng)，拓展相對(duì)優(yōu)質(zhì)客群成為金融科技公司發(fā)力重點(diǎn)。同時(shí)，金融科技公司仍持續(xù)深耕金融科技服務(wù)。

歸母凈利潤(rùn)同比均大幅下滑

(資料圖片)

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道結(jié)合上市公司發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，梳理了上述四家公司2022年?duì)I業(yè)總收入及歸母凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。（見(jiàn)下圖）

從營(yíng)業(yè)總收入來(lái)看，信也科技成為4家公司中唯一營(yíng)收同比有所增加的公司，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.34億元，同比增長(zhǎng)17.57%。陸金所、樂(lè)信、奇富科技營(yíng)業(yè)總收入同比均下滑，其中奇富科技營(yíng)收165.54億元，同比略降0.49%；陸金所2022年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收581.16億元，同比下降18.64%；樂(lè)信總營(yíng)收98.66億元，同比下降13.31%。

信也科技財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收增加主要與促成貸款服務(wù)收入(loan facilitation service fees)、貸后服務(wù)收入(post-facilitation service fees)的增加，以及交易量增加導(dǎo)致?lián)Ｊ杖朐黾樱糠直黄骄灰踪M(fèi)率下降所抵消。

陸金所2022年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，營(yíng)業(yè)收入同比下降18.64%，歸母凈利潤(rùn)同比下降48.23%。其中，第四季度營(yíng)收同比下降逾22%。從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，四季度陸金所基于技術(shù)平臺(tái)的收入（Technology platform-based income）與2021年同期的88.36億元相比，大幅下降33.5%至58.74億元，而這項(xiàng)收入占其總收入比重為47.7%。同時(shí)，其四季度凈利潤(rùn)虧損8.06億元，同比下降128%。

樂(lè)信總營(yíng)收的下滑同樣與其信貸便利化服務(wù)收入的下降相關(guān)。財(cái)報(bào)顯示，樂(lè)信信貸便利化服務(wù)收入從2021年的69.56億元人民幣降至2022年的59.64億元人民幣，降幅14.3%。減少的主要原因是以信貸為導(dǎo)向的貸款便利化和服務(wù)費(fèi)減少，部分被融資收入和擔(dān)保收入的增加所抵消。

奇富科技營(yíng)收略降，財(cái)報(bào)顯示其收入包括信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)收入和平臺(tái)服務(wù)收入兩部分。其中，近七成收入來(lái)自信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)，2022年實(shí)現(xiàn)凈收入115.86億元，同比增長(zhǎng)14%；平臺(tái)服務(wù)凈收入為人民幣49.68億元，同比下降23%。

從歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，四家公司同比均大幅下滑。信也科技盡管營(yíng)收有所增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)同比仍下降，2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.66億元，是4家公司中降幅最小的。樂(lè)信、陸金所、奇富科技?xì)w母凈利潤(rùn)分別為8.2億元、86.99億元、40.24億元，同比降幅分別為64.88%、48.23%、30.4%。

發(fā)力獲取高質(zhì)量客群

從用戶(hù)規(guī)模來(lái)看，多家金融科技公司用戶(hù)數(shù)量均有所增長(zhǎng)。

樂(lè)信注冊(cè)用戶(hù)規(guī)模有所增加，但活躍用戶(hù)數(shù)量下降。截至2022年12月31日，注冊(cè)用戶(hù)總數(shù)達(dá)到1.89億人，與2021年末的1.65億人相比增加14.3%；擁有信用額度的用戶(hù)達(dá)到4000萬(wàn)人，與2021年末的3690萬(wàn)人相比增加8.5%。2022年使用貸款產(chǎn)品的活躍用戶(hù)數(shù)為970萬(wàn)人，同比減少31.6%；使用貸款產(chǎn)品的新活躍用戶(hù)數(shù)為240萬(wàn)人，同比減少59.1%。

奇富科技截至2022年12月31日，已批準(zhǔn)信用額度的累計(jì)用戶(hù)共4450萬(wàn)人，與上年同期的3850萬(wàn)人相比增加15.6%；成功提款的累計(jì)借款人（包括重復(fù)借款人）為2700萬(wàn)人，較上年同期的2430萬(wàn)人增加了11.1%。

陸金所控股聯(lián)席CEO計(jì)葵生在財(cái)報(bào)中透露，其SBO生態(tài)系統(tǒng)正在產(chǎn)生良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，到2022年底，c端客戶(hù)將達(dá)到13萬(wàn)人，b端客戶(hù)將達(dá)到12萬(wàn)人，今年前兩個(gè)月注冊(cè)客戶(hù)將增長(zhǎng)5倍。

用戶(hù)規(guī)模大多保持增長(zhǎng)的同時(shí)，金融科技公司資產(chǎn)質(zhì)量同樣表現(xiàn)不一。體現(xiàn)在逾期率數(shù)據(jù)上，截至2022年12月31日，樂(lè)信90天以上逾期率從三季度的2.66%下降至四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個(gè)百分點(diǎn)；30天以上逾期率為4.62%，較三季度增加0.01個(gè)百分點(diǎn)。同期，陸金所促成貸款總額的30天以上逾期率為4.6%，2022年三季度為3.6%；一般無(wú)擔(dān)保貸款的逾期率為5.2%，2022年三季度為4.2%。

零壹智庫(kù)特約研究員于百程表示，凈利潤(rùn)下滑與市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境的影響均有關(guān)聯(lián)，一些公司戰(zhàn)略上弱化規(guī)模增長(zhǎng)，獲取相對(duì)高質(zhì)量的客群。從財(cái)報(bào)披露的信息來(lái)看，奇富科技、信也科技等均提及優(yōu)化用戶(hù)質(zhì)量。

奇富科技首席執(zhí)行官兼董事吳海生在財(cái)報(bào)中表示，2022年公司顯著優(yōu)化了用戶(hù)群，以降低總體信貸風(fēng)險(xiǎn)和提高用戶(hù)保留率。奇富科技首席風(fēng)險(xiǎn)官鄭彥表示，2022年公司通過(guò)優(yōu)化用戶(hù)群體，將重心放在相對(duì)更優(yōu)質(zhì)的群體，以及推動(dòng)平臺(tái)服務(wù)，從而顯著降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)鍵領(lǐng)先指標(biāo)中，第四季度的首日逾期率進(jìn)一步改善至4.3%，且在第四季度進(jìn)一步下降。

信也科技同樣在財(cái)報(bào)中多次提及將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向資質(zhì)更好的借款人。財(cái)報(bào)稱(chēng)，其一直在將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向質(zhì)量更好的借款人。同時(shí)信也科技銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用也有所增加，2022年此項(xiàng)費(fèi)用16.85億元，同比增加6.4%，財(cái)報(bào)稱(chēng)這與在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)上積極主動(dòng)爭(zhēng)取客戶(hù)、專(zhuān)注于優(yōu)質(zhì)借款人有關(guān)。

深耕金融科技服務(wù)

經(jīng)歷了此前的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和調(diào)整，深耕金融科技服務(wù)仍然是金融科技公司長(zhǎng)期發(fā)展的重點(diǎn)。

2023年2月，360數(shù)科宣布品牌更名為奇富科技，深耕金融科技服務(wù)市場(chǎng)，全面聚焦金融科技戰(zhàn)略。奇富科技在財(cái)報(bào)同樣提及了金融科技手段的應(yīng)用，如在提供貸款便利化、便利化后服務(wù)的過(guò)程中，其使用了數(shù)據(jù)技術(shù)工具和AI信用評(píng)估系統(tǒng)，2022年第四季度技術(shù)驅(qū)動(dòng)服務(wù)的收入占其總凈收入的38%。

作為老牌金融科技服務(wù)商的陸金所，也在赴港二次上市的招股書(shū)中也將自己定位于小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機(jī)構(gòu)。信也科技同樣在科技研發(fā)方面加大投入。2022全年在科技研發(fā)領(lǐng)域投入4.9億元，同比增長(zhǎng)13%，其中第四季度單季投入1.4億元。

于百程對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示，去年，金融科技領(lǐng)域面臨了較為復(fù)雜的環(huán)境，包括疫情與宏觀經(jīng)濟(jì)困難，利率下行，資產(chǎn)質(zhì)量下降，業(yè)務(wù)合規(guī)等挑戰(zhàn)，頭部的金融科技公司更加謹(jǐn)慎，策略上注重業(yè)務(wù)質(zhì)量弱化規(guī)模增長(zhǎng)。從長(zhǎng)期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服務(wù)金融的能力，在線上業(yè)務(wù)、長(zhǎng)尾客戶(hù)服務(wù)、用戶(hù)體驗(yàn)、科技等方面對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充。

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