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今日重點(diǎn)推薦：

【平安證券】宏觀點(diǎn)評(píng)*國內(nèi)宏觀*政策加力效果初顯*20230831研究分析師 : 常藝馨 投資咨詢資格編號(hào) : S1060522080003研究分析師 : 鐘正生 投資咨詢資格編號(hào) : S1060520090001研究分析師 : 張璐 投資咨詢資格編號(hào) : S1060522100001核心觀點(diǎn) : 8月綜合PMI生產(chǎn)指數(shù)回升，中國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇斜率出現(xiàn)企穩(wěn)苗頭，背后有三條線索：1）宏觀政策更加積極。7月政治局會(huì)議定調(diào)之后，逆周期調(diào)節(jié)力度逐步加大。政策通過兩條路徑對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響：一是托底需求，專項(xiàng)債發(fā)行提速帶來資金支持，地方政府化債方案逐步明晰減輕后顧之憂，助力基建實(shí)物工作量加快形成，帶動(dòng)建筑業(yè)新訂單和商務(wù)活動(dòng)指數(shù)、原材料制造行業(yè)生產(chǎn)修復(fù)；二是提振信心，制造業(yè)大中型企業(yè)的信心有所改善，這使生產(chǎn)的恢復(fù)快于需求，采購量增加、庫存有所累積。2）線下經(jīng)濟(jì)活躍度較高。暑期正值出行消費(fèi)旺季，接觸性服務(wù)業(yè)進(jìn)一步恢復(fù)，這對(duì)于穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)有積極意義。3）房地產(chǎn)拖累依然較強(qiáng)。房屋建筑業(yè)和房地產(chǎn)、金融相關(guān)的服務(wù)業(yè)景氣度呈現(xiàn)低迷，近期房企信用風(fēng)險(xiǎn)有所抬頭，穩(wěn)地產(chǎn)政策仍需加快落地。

【平安證券】中鼎股份（000887.SZ）*半年報(bào)點(diǎn)評(píng)*冷卻系統(tǒng)收入增長高，空懸業(yè)務(wù)本土化順利推進(jìn)*推薦20230831研究分析師 : 王德安 投資咨詢資格編號(hào) : S1060511010006研究分析師 : 王跟海 投資咨詢資格編號(hào) : S1060523080001核心觀點(diǎn) : 公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績報(bào)告。2023年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入81.9億元，同比增加24.6%。上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.3億元，同比增長12.9%，扣非歸母凈利潤達(dá)到4.5億，同比增長13.3%?？諝鈶壹?底盤輕量化/冷卻系統(tǒng)/密封系統(tǒng)/橡膠減震收入同比增長19%/18%/43%/23%/17%，國內(nèi)/國外收入同比增長28%/22%。AMK在手訂單充足?？諝鈴椈僧a(chǎn)線設(shè)備已落地。根據(jù)各業(yè)務(wù)板塊最新情況， 我們調(diào)整公司業(yè)績預(yù)測， 預(yù)測 2023/2024/2025 年歸母凈利潤為12.3/15.0/19.4億（前次預(yù)測值為12.4億/15.8億/19.4億）。中鼎股份具備豐富的海外拓展+本土落地經(jīng)驗(yàn)，非輪胎橡膠件盈利能力強(qiáng)，新業(yè)務(wù)開拓進(jìn)展順利，在空氣懸架領(lǐng)域具備較高的進(jìn)入壁壘，隨著空懸本土化進(jìn)一步推進(jìn)，該業(yè)務(wù)盈利能力將有提升，我們維持對(duì)公司的“推薦”評(píng)級(jí)。

【平安證券】隆基綠能（601012.SH）*半年報(bào)點(diǎn)評(píng)*強(qiáng)化穩(wěn)健經(jīng)營，蓄勢打造差異化*推薦20230831

研究分析師 : 皮秀 投資咨詢資格編號(hào) : S1060517070004研究助理 : 蘇可 一般證券從業(yè)資格編號(hào) : S1060122050042核心觀點(diǎn) : 公司發(fā)布2023年半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入646.52億元，同比增長28.36%；歸母凈利潤91.78億元，同比增長41.63%；扣非后歸母凈利潤90.60億元，同比增長41.46%。二季度，公司實(shí)現(xiàn)營收363.34億元，同比增長14.32%；歸母凈利潤55.41億元，同比增長45.18%。維持公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2023-2025年公司歸母凈利潤181.81、224.62、268.12億元，動(dòng)態(tài)PE 11.2、9.1、7.6倍。光伏行業(yè)景氣向上，公司在硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)具有核心競爭力，維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。

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